Tagesbericht vom 13.01.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.860 auf 1.855 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wieder zulegen und notiert aktuell mit 1.859 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutsche Bank einigt sich mit US-Gericht wegen der Preismanipulation von Edelmetallkontrakten wie zuvor die JP Morgan Chase auf einen Vergleich.

Kommentar: Hierbei handelt es sich um die kurzfristige Manipulation der Preise, z.B. durch fingierte Aufträge zum Schaden der Kunden und nicht um die langfristige Steuerung der Preise, in die auch die Zentralbanken eingebunden sind. Die langfristige Steuerung der Preise wird über den Handel der Zentralbanken mit Gold sowie die Goldleihe der Zentralbanken ermöglicht, ist sehr langfristig angelegt und wird nicht durch US-Gerichte untersucht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 48.926 Euro/kg, Vortag 49.067 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 25,50 $/oz, Vortag 25,32 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 1.075 $/oz, Vortag 1.053 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.284 $/oz, Vortag 2.250 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 57,00 $/barrel, Vortag 55,99 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,8 auf 144,7 Punkte. Bei den Standardwerten können Freeport 2,2 % und Royal Gold 1,4 % zulegen. Bei den kleineren Werten ziehen Northern Dynasty 8,9 % (Vortag +20,4 %), Harte 6,5 % (Vortag +6,9 %) und GoGold 5,7 % an. Battle North verlieren 5,4 % und Chesapeake 4,8 %. Bei den Silberwerten verbessert sich Maya 5,3 %. Silver Bull fallen 7,6 %, Fresnillo 4,2 % und Sabina 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Sibanye steigen 3,2 % und Gold Fields 3,0 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Newcrest 3,2 % und Dacian 3,1 %. Bei den Explorationswerten können Legend 8,7 % und Tietto 5,3 % zulegen. Bei den Metallwerten zieht Iluka 4,7 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,0 % auf 190,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+3,0 %), Kingsgate (+2,7 %) und Karora (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Argonaut (-3,8 %) und B2 Gold (-2,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 190,91 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+4,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 12,1 % hinter dem Vergleichsindex (+23,8 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 90,9 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 138,6 auf 144,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 56,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+3,2 %) und Gold Fields (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fresnillo (-4,2 %) und Sabina (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 8,7 % auf 55,80 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 19,6 % und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 137,5 auf 153,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 5,1 % auf 55,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+8,7 %), Alicanto (+8,7 %) und Riversgold (+6,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 53,96 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,6 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fond mit einem Gewinn von 40,2 % parallel zum Vergleichsindex (+41,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 10,4 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr