Tagesbericht vom 08.01.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.917 auf 1.914 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.910 $/oz um 11 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

08.01.21 Handelsblatt: „Deflation ist das Problem“.

Vgl. 03.03.20 Handelsblatt: „Keine Finanzkrise in Sicht“

26.03.20 Welt: „Zusammen mit den Rettungsprogrammen und Bürgschaften dürften in den kommenden Monaten 9,2 Billionen Euro bewegt werden“.

Kommentar: Wie problematisch die Deflation ist, ist vor allem bei den sinkenden Preisen für Mieten und Energie abzulesen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 49.543 Euro/kg, Vortag 50.132 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 26,33 $/oz, Vortag 27,13 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.098 $/oz, Vortag 1.085 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 2.279 $/oz, Vortag 2.311 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis zeigt sich stabil (aktueller Preis 54,77 $/barrel, Vortag 54,64 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,4 % oder 0,6 auf 154,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 2,4 % und Kinross 2,0 %. Freeport kann 3,4 % (Vortage +6,3 %, +4,5 %) zulegen. Bei den kleineren Werten gibt Belo Sun 3,9 % nach. Harte zieht 15,4 % an. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 9,9 %, Silver Bear 9,4 % und Minaurum 7,5 %. Santacruz verbessert sich um 4,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Impala fallen 3,8 % und Harmony 3,4 %. Sibanye kann sich 1,8 % befestigen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Silver Lake 3,7 % (Vortag -4,3 %) und Ramelius 3,1 %. Dacian kann 3,8 % (Vortag +8,3 %) zulegen. Bei den Explorationswerten gibt Venus 8,3 % nach. Tanga verbessern sich 10,0 % und Nexus 8,0 %. Bei den Metallwerten verliert Independence Group 4,3 %. Rex zieht 8,1 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 205,96 Euro. Bester Fondswert ist heute Torex (+1,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-4,4 %), Independence Group (-4,2 %) und Silver Lake (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 190,91 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+4,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 12,1 % hinter dem Vergleichsindex (+23,8 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 90,9 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 138,6 auf 144,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 60,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+4,1 %) und Sierra (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-7,5 %), Endeavour (-4,1 %), Hochschild (-3,8 %) und Impala (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 8,7 % auf 55,80 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 19,6 % und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 137,5 auf 153,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 58,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hot Chili (+7,1 %) und Auteco (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-6,5 %), Image (-5,3 %) und Capricorn (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Kursanstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 53,96 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,6 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fond mit einem Gewinn von 40,2 % parallel zum Vergleichsindex (+41,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 10,4 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr