Tagesbericht vom 23.12.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.873 auf 1.860 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.868 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Krankenkassen erhöhen ihre Zusatzbeiträge um 0,4 % (Barmer) bzw. um 0,5 % (Techniker).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar stabil (aktueller Preis 49.314 Euro/kg, Vortag 49.152 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 25,51 $/oz, Vortag 25,57 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 1.007 $/oz, Vortag 984 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 2.212 $/oz, Vortag 2.188 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 49,72 $/barrel, Vortag 49,97 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,3 % oder 4,8 auf 140,5 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Kinross 3,4 %. Bei den kleineren Werten geben Chesapeake 6,1 % sowie Orla und Galiano jeweils 5,9 % nach. Battle North kann 4,7 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 9,9 %, Endeavour 7,1 % und First Majestic 6,3 %. Sierra verbessert sich 2,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony geben 5,1 % und Gold Fields 3,2 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 5,6 %, Pantoro 4,6 % und Tribune 4,0 %. Bei den Explorationswerten geben Silver Mines 8,3 % und Stavely 7,7 % (Vortag -10,3 %) nach. Prodigy verbessern sich 6,7 % und Gascoyne 4,9 %. Bei den Metallwerten befestigt sich Metals X um 4,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 196,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+4,4 %) und Independence Group (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der TMAC (-7,7 %), Galiano (-5,9 %) und Sandstorm (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 6,5 % auf 186,52 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 9,6 % hinter dem Vergleichsindex (+18,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und Abflüsse von 155,8 auf 138,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 9,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 56,24 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Santacruz (-9,9 %), Endeavour (-7,1 %) und First Majestic (-6,3 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 51,32 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-12,0 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 10,0 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (+10,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 140,5 auf 137,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 52,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+5,4 %) und Benz (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Riversgold (-6,0 %), Resolute (-3,8 %) und Bellevue (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verbessert sich der Fonds um 3,6 % auf 50,84 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+9,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 32,1 % dem Vergleichsindex (+21,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 9,8 auf 10,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr