Tagesbericht vom 10.12.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.856 auf 1.839 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.837 $/oz um 24 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Entwicklungsminister Gerd Müller erklärt im Bundestag die Ziele der Corona-Maßnahmen und der unterlassenen Hilfeleistungen in der Entwicklungspolitik: „800 Millionen Kinder können nicht zur Schule gehen und bekommen kein Schulessen“. „Fehlende Medikamente gegen Aids, Tuberkulose und Malaria führen dazu, dass durch den Lockdown 2 Millionen Menschen zusätzlich sterben“. „Bei der humanitären Hilfe fehlen dieses Jahr 5 Mrd“ (bei 180 Mrd Euro Neuverschuldung!). „Wir lassen verhungern“. „15.000 Kinder verhungern täglich, weil wir zuschauen, wir wissen es und wir helfen nicht“.

https://www.bundestag.de/mediathek?videoid=7489106#url=L21lZGlhdGhla292ZXJsYXk/dmlkZW9pZD03NDg5MTA2&mod=mediathek (Minuten 5 und 6).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 48.825 Euro/kg, Vortag 49.381 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,87 $/oz, Vortag 24,27 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 992 $/oz, Vortag 1.024 $/oz). Palladium entwickelt sich schwächer (aktueller Preis 2.168 $/oz, Vortag 2.204 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 49,03 $/barrel, Vortag 48,85 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,6 % oder 3,7 auf 139,6 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kinross 3,3 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Harte 8,7 %, Northern Dynasty 6,6 % und Seabridge 5,8 %. Belo Sun kann sich um 3,3 % befestigen. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 10,7 %, Metallic 8,3 % und Americas Silver 6,8 %. Silver Bull steigt 6,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 6,4 %, DRD 5,4 % und Gold Fields 4,7 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Ramelius fallen 8,5 %, Red 5 um 5,9 % und Saracen 5,8 %. Wiluna verbessert sich 3,7 %. Bei den Explorationswerten fällt Prodigy 11,1 %. Breaker zieht 5,4% an. Bei den Metallwerten fallen Rex 8,6 %, Metals X 5,7 % und Lynas 5,0 %. Fortescue kann 3,3 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,8 % auf 193,39 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Ramelius (-8,5 %), Argonaut (-5,4 %) und Silvercorp (-5,2 %) belastet und dürfte etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 6,5 % auf 186,52 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 9,6 % hinter dem Vergleichsindex (+18,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und Abflüsse von 155,8 auf 138,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 9,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 53,76 Euro. Bester Fondswert ist heute Hochschild (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-10,7 %), Americas Silver (-6,8 %) und Alexco (-5,7 %). Der Fond dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 51,32 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-12,0 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 10,0 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (+10,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 140,5 auf 137,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 52,56 Euro. Bester Fondswert ist heute Fortescue (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (8,5 %), Saracen (-5,8 %) und Lynas (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verbessert sich der Fonds um 3,6 % auf 50,84 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+9,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 32,1 % dem Vergleichsindex (+21,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 9,8 auf 10,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr