Tagesbericht vom 08.12.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.833 auf 1.862 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.868 $/oz um 30 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Seefrachtkosten erhöhen sich zwischen Januar und November um 95 % auf 2.050 $ für einen Standardcontainer.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar zulegen (aktueller Preis 49.547 Euro/kg, Vortag 48.734 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der aktuellen Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 24,62 $/oz, Vortag 24,02 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.017 $/oz, Vortag 1.033 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 2.207 $/oz, Vortag 2.226 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 48,46 $/barrel, Vortag 49,03 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,1 % oder 4,3 auf 143,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 7,5 %, Yamana 4,9 % und Agnico 4,8 %. Bei den kleineren Werten haussiert Oceana 31,9 %. New Gold verbessern sich 6,7 % und Alamos 6,6 %. Bei den Silberwerten ziehen Silver Bear 20,0 %, Metallic 9,0 % und Endeavour 7,2 % an. New Pacific fallen 6,4 % und Silver Bull 5,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Impala können 10,4 %, Gold Fields 4,8 % und DRD 3,4 % zulegen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Troy 5,8 %, Perseus 5,7 % und Silver Lake 5,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Auteco 10,0 % und Legend 9,5 % an. Bei den Metallwerten verbessert sich Mt Gibson 5,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 188,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+5,7 %), Silver Lake (+5,3 %) und SSR (+5,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 6,5 % auf 186,52 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 9,6 % hinter dem Vergleichsindex (+18,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und Abflüsse von 155,8 auf 138,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 9,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 52,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+10,4 %), Endeavour (+7,2 %) und Americas Silver (+5,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 51,32 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-12,0 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 10,0 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (+10,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 140,5 auf 137,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,04 % auf 51,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+10,0 %), Galaxy (+7,5 %) und Perseus (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Resource Development (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verbessert sich der Fonds um 3,6 % auf 50,84 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+9,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 32,1 % dem Vergleichsindex (+21,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 9,8 auf 10,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr