Tagesbericht vom 04.12.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.842 auf 1.841 $/oz leicht nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.838 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Polizei durchsucht die Wohnungen von weiteren 56 Beschuldigten mit dem Verdacht auf Kinderpornographie. Erneut kommen die Hinweise aus dem Ausland und sind nicht die Folge von früheren Ermittlungen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 48.702 Euro/kg, Vortag 48.713 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wurde zwischenzeitlich leicht überbewertet. Nach der aktuellen Korrektur wird der Goldpreis jetzt wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 24,22 $/oz, Vortag 24,09 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 1.044 $/oz, Vortag 1.014 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 2.202 $/oz, Vortag 2.281 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 49,73 $/barrel, Vortag 48,24 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 1,0 auf 139,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kirkland 2,0 % und Barrick 1,9 %. Bei den kleineren Werten geben Vista und McEwen jeweils 3,8 % sowie Orla und Wesdome jeweils 3,7 % nach. Northern Dynasty erholen sich 6,9 % und Harte 4,6 %. Bei den Silberwerten geben Sabina 4,0 %, Silver Bear 3,9 % und Silvercrest 3,8 % nach. Minaurum kann 3,9 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD fallen 3,7 % und Sibanye 3,1 %. Impala kann 4,7 % zulegen.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Rand 4,8 %, Regis 4,3 % und Resolute 3,2 %. Westgold verbessert sich 2,4 %. Bei den Explorationswerten gibt Oklo 8,7 % nach. Kingston zieht 8,5 % an. Bei den Metallwerten verliert Paladin 5,7 %. Panoramic ziehen 7,7 %, Metals X 6,7 % und Rex 6,5 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 192,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute TMAC (+8,3 %), Western Areas (+2,9 %) und Karora (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-4,8 %), Regis (-4,3 %) und Teranga (-3,3 %). Der Fond dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 6,5 % auf 186,52 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 9,6 % hinter dem Vergleichsindex (+18,5 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und Abflüsse von 155,8 auf 138,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 9,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,6 % auf 53,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+4,7 %) und Minaurum (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Regis (-4,3 %), Sabina (-4,0 %) und Silvercrest (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 51,32 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-12,0 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 10,0 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (+10,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 140,5 auf 137,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 10,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,8 % auf 51,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+7,7 %) und Auteco (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-4,8 %) und Galaxy (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.20 verbessert sich der Fonds um 3,6 % auf 50,84 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+9,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 32,1 % dem Vergleichsindex (+21,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 9,8 auf 10,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr