Tagesbericht vom 13.11.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.870 auf 1.877 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.879 $/oz um 13 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien erholen sich weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Biontech meldet aus einer Zwischenstudie, dass das Infektionsrisiko mit ihrem Impfstoff um mehr als 90 % gesenkt werden kann.

Nach Auskunft der US-Gesundheitsbehörde CDC sterben nur 6 % aller Infizierten ausschließlich an Corona. Wenn die Todesursache der anderen 94 % nicht mehr mit Corona, sondern den Vorerkrankungen angegeben würde, hätte ein Placebo bezüglich der Todesrate eine Erfolgsquote von 94 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 51.163 Euro/kg, Vortag 51.081 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 24,24 $/oz, Vortag 24,13 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 881 $/oz, Vortag 858 $/oz). Palladium zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 2.221 $/oz, Vortag 2.222 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 43,04 $/barrel, Vortag 43,66 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % oder 1,4 auf 142,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 3,8 % sowie Franco-Nevada und Agnico jeweils 2,4 %. Newmont gibt 0,9 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Northern Dynasty 14,2 % und Teranga 6,9 % an. Bei den Silberwerten verbessern sich SSR 9,2 % sowie Santacruz und Silver Bull jeweils 7,1 %. Hochschild gibt 3,8 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Impala verliert 5,9 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten können Red 5 um 7,8 %, Northern Star 7,2 % und Saracen 7,1 % zulegen. Troy fallen 9,1 %, Pantoro 4,8 % und Rand 4,2 %. Bei den Explorationswerten zieht Auteco 10,0 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Rex 8,0 % und Panoramic 7,4 %. Paladin verliert 6,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 201,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute SSR (+9,6 %), Saracen (+7,1 %) und Teranga (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-4,2 %) und TMAC (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 6,9 % auf 199,52 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (-1,3 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 17,2 % hinter dem Vergleichsindex (+26,3 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+10,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 167,6 auf 155,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,6 % auf 54,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute SSR (+9,2 %), Sierra (+6,9 %) und Teranga (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-5,9 %) und Hochschild (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,8 % auf 52,71 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 12,9 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+25,2 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 144,1 auf 140,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 51,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+10,0 %), Aeris (+8,2 %) und Panoramic (+7,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-6,9 %) und Image (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.20 verliert der Fonds 3,3 % auf 49,08 Euro und entwickelt sich damit parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex (-3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 27,5 % dem Vergleichsindex (+10,5 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 27,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr