Tagesbericht vom 20.12.16
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.139 auf 1.138 $/oz leicht nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.135 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Dollar steigt gegenüber dem Euro auf ein 13-Jahreshoch.
Staatsschuldenquote erhöht sich zwischen 2001 und 2016 in den USA von 53 auf 108 % des BIP und in der Eurozone von 67 auf 92 % des BIP.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.166 Euro/kg, Vortag 35.051 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 15,87 $/oz, Vortag 16,11 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 914 $/oz, Vortag 924 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 672 $/oz, Vortag 690 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich schwach. Zink verliert 4,3 %, Nickel 2,9 % und Kupfer 2,3 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich bei weiterhin deutlich erhöhtem Volumen um 0,2 % oder 0,1 auf 73,5 Punkte. Bei den Standardwerten können Agnico Eagle 3,0 % und Franco Nevada 2,0 % zulegen. Yamana verliert 3,7 %. Bei den kleineren Werten steigen Northern Dynasty 11,9 %, Banro 5,9 % und Gold Resource 5,3 %. Midas fallen 12,7 %, Luna 12,6 % und Goldgroup 10,0 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Sierra 7,7 % und Impact 3,6 %. Santacruz fallen 10,0 %, AZ-Mining 9,7 % und Americas Silver 7,8 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD ziehen 6,4 % und Harmony 3,2 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen bei hohen Umsätzen freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Regis 7,7 %, Aurelia 7,1 % und Red 5 um 6,2 %. Troy fallen 6,7 % und Teranga 6,3 %. Bei den Explorationswerten erholt sich Northern Mining 23,1 %. Legend und Emmerson fallen jeweils 9,1 %. Bei den Metallwerten verlieren Cape Lambert 7,1 % und Metals X 4,5 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 4,4 % auf 97,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Regis (+7,7 %), DRD (+6,4 %) und Red 5 (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-7,0 %) und Metals X (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 8,7 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 82,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+83,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,4 %) ab. Bei marginalen Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen im November von 36,7 auf 34,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 82,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 30,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+7,7 %), Evolution (+4,0 %) und Impact (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-10,0 %), AZ-Mining (-9,7 %) und Americas Silver (-7,8 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 6,0 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der 11,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 136,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+67,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im November bei kleineren Zuflüssen von 64,2 auf 62,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 136,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,5 % auf 33,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Regis (+7,7 %), DRD (+6,4 %) und Ramelius (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-7,0 %) und Metals X (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 7,1 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 67,7 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+83,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September marginalen Zuflüssen von 13,6 auf 12,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 67,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 4,3 % auf 25,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+7,1 %), Ramelius (+5,8 %) und Gascoyne (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Troy (-6,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 5,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 83,8 % dennoch den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+47,7 %). Das Fondsvolumen fällt im November bei kleineren Abflüssen von 3,6 auf 3,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 83,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen, deutsche Münzen und 100g-Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, australische 1 kg-Münzen und 1 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich etwas erhöht. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
Alle Angaben ohne Gewähr
