Tagesbericht vom 08.12.16
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.173 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.177 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Kanzleramtschef Peter Altmaier über die Türkei: „Wir sind nicht erpressbar“.
Kommentar: Deutschland arbeitet mit der Türkei zusammen, mit dem wir gemeinsam „zum ersten Mal die konkrete Chance haben, die Flüchtlingskrise zu lösen ohne unsere humanitären Ansprüche aufzugeben“ (Peter Altmaier am 15.03.16) und deren Leistungen „gar nicht hoch genug gewürdigt werden können“ (Kanzlerin Angela Merkel am 16.03.16). Im Gegenteil müssen Sanktionen gegen den Partner Türkei verhindert werden und das Flüchtlingsabkommen nicht in Frage gestellt werden (Union-Fraktionschef Volker Kauder am 25.07.16).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.131 Euro/kg, Vortag 35.036 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zieht deutlich an (aktueller Preis 17,11 $/oz, Vortag 16,63 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 948 $/oz, Vortag 927 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 731 $/oz, Vortag 728 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,4 auf 82,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Detour 3,8 % sowie Barrick und Newmont jeweils 1,8 %. Freeport gibt 2,9 % nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich Eco Oro 11,1 %, Vista 8,6 % und GoGold 6,7 %. Chesapeake fallen 10,0 %, Golden Reign 9,6 % und Luna 6,1 %. Bei den Silberwerten ziehen AZ-Mining 7,7 %, Metallic Minerals 7,5 % und Silvercorp 4,5 % an. Aurcana fallen 9,1 % und Sierra 4,4 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Sibanye können 3,1 % und Anglogold 3,0 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Kingsgate 8,7 %, Alkane 8,5 % und Dragon 8,0 %. Excelsior fallen 10,7 % und Alacer 4,1 %. Bei den Explorationswerten ziehen Northern Mining 28,6 % und Legend 18,2 % an. ABM fallen 20,0 % und Golden Rim 12,5 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Rex 5,9 % und Metals X 4,8 %. Paladin verliert 6,8 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,0 % auf 108,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,7 %), Asanko (+6,1 %) und Metals X (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-4,1 %) und Medusa (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 8,7 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 82,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+83,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,4 %) ab. Bei marginalen Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen im November von 36,7 auf 34,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 82,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 34,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+7,7 %), Silvercorp (+4,5 %) und Detour (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Santacruz (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 6,0 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der 11,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 136,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+67,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im November bei kleineren Zuflüssen von 64,2 auf 62,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 136,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 36,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,7 %), Asanko (+6,1 %) und Metals X (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Alacer (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 7,1 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 67,7 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+83,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September marginalen Zuflüssen von 13,6 auf 12,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 67,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 27,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+8,7 %), Western Potash (+7,7 %) und Beadell (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-11,8 %), Base (-4,7 %) und Gascoyne (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 5,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 83,8 % dennoch den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+47,7 %). Das Fondsvolumen fällt im November bei kleineren Abflüssen von 3,6 auf 3,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 83,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 100g Barren, 1 oz-Lunar Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 10 oz Kookaburra (Sonderaktion) und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich leicht erhöht. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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