Tagesbericht vom 07.12.16
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.172 auf 1.169 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.167 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Bild.de am 05.12.16: „CNN deckt auf. Flüchtlinge auf Athens Kinderstrich“. „Das grundlegende Problem ist jedoch, dass ihre Geschichte eng verknüpft ist mit den Folgen der großen Flüchtlingskrise, die Europa und Hilfsorganisationen nicht bewältigen konnten“. „Und so geht es einfach weiter – es ist die schreckliche Konsequenz des Flüchtlingsabkommens, das im März zwischen der EU und der Türkei beschlossen wurde. Das Abkommen hat die Flüchtlinge vor Ort praktisch eingefroren und lässt etwa 60 000 Menschen in Griechenland zurück, ohne eine Unterbringung oder Information, wie es mit ihnen weitergeht“.
Kanzlerin Angela Merkel auf dem CDU-Parteitag (05.12.16): „Eine Situation wie im Sommer 2015 soll und darf sich nicht wiederholen“. Als entscheidend dafür bezeichnet Merkel das EU-Türkei-Abkommen: „Es rettet jeden Tag Leben“. Jetzt gelte es, solche Vereinbarungen mit weiteren Staaten in Afrika zu schließen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.036 Euro/kg, Vortag 35.031 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 16,63 $/oz, Vortag 16,76 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 927 $/oz, Vortag 937 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 728 $/oz, Vortag 744 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,6 auf 82,2 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Royal Gold 1,7 % nach. Detour können sich um 2,9 % und Yamana um 1,8 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Intern. Tower Hill 6,2 %, Victoria 6,1 % und Alacer 4,8 %. Golden Reign verbessern sich 10,6 %, Starcore 8,0 % und Kirkland Lake 7,8 %. Bei den Silberwerten geben Fortuna 3,7 %, Hecla 3,5 % und Silver Standard 3,1 % nach. Aurcana steigen 8,8 %, Mandalay 8,3 % und Maya 7,4 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD gibt 3,0 % nach. Harmony kann um 1,8 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten geben Aurelia 7,1 % und Tribune 6,3 % nach. Dragon verbessern sich 8,7 % und Perseus 4,4 %. Bei den Explorationswerten fallen ABM 11,8 % und Legend 8,3 %. Citigold kann 16,7 % zulegen. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas um 4,7 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 109,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland Lake (+7,8 %), Altona (+3,9 %) und Azumah (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-6,3 %), Metals X (-3,9 %) und Fortuna (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 8,7 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 82,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+83,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,4 %) ab. Bei marginalen Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen im November von 36,7 auf 34,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 82,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 34,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+8,3 %), Bear Creek (+4,7 %) und Detour (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fortuna (-3,7 %), Hecla (-3,5 %) und Silver Standard (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 6,0 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der 11,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 136,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+67,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im November bei kleineren Zuflüssen von 64,2 auf 62,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 136,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 37,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland Lake (+7,8 %), Argonaut (+5,5 %) und Continental (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-6,3 %), Alacer (-4,8 %) und Metals X (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 7,1 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 67,7 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+83,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September marginalen Zuflüssen von 13,6 auf 12,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 67,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 27,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+15,0 %) und Western Potash (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-7,1 %) und Royal Nickel (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 5,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 83,8 % dennoch den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+47,7 %). Das Fondsvolumen fällt im November bei kleineren Abflüssen von 3,6 auf 3,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 83,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, kleine Barren (1g bis 1 oz) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 10 oz Kookaburra (Sonderaktion) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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