Tagesbericht vom 11.11.16
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.280 auf 1.259 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.259 $/oz um etwa 28 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Bundestag stimmt Medikamententests an demenzkranken Menschen zu, auch wenn ein Nutzen für den Patienten nicht zu erwarten ist. Die Demenzkranken sollen den Tests nach ärztlicher Beratung schriftlich zustimmen (woran sie sich vor Gericht nicht mehr erinnern können). Der Pharmaindustrie stehen so 1,6 Mio Menschen für Forschungszwecke zur Verfügung, an denen Medikamente getestet werden können ohne selbst bei schwersten Nebenwirkungen Klagen befürchten zu müssen. Die Tierschützer begrüßen, dass in Zukunft weniger Tiere bei der Arzneimittelforschung benötigt werden und alte Menschen, die sich weigern aktive Sterbehilfe in Anspruch zu nehmen und die das Gesundheitssystem mit hohen Kosten belasten, können entsorgt werden und dabei für „die gemeinnützige Forschung“ noch einen Nutzen bringen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar zurück (aktueller Preis 37.184 Euro/kg, Vortag 37.859 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,63 $/oz, Vortag 18,68 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 973 $/oz, Vortag 997 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 693 $/oz, Vortag 678 $/oz). Die Basismetalle können um etwa 1,5 % zulegen. Kupfer und Nickel erreichen neue 12-Monatshochs. Zink markiert ein neues 5-Jahreshoch.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 6,7 % oder 6,0 auf 83,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross und Detour jeweils 9,4 % sowie Barrick 8,0 %. Gegen den Trend zieht Freeport 5,6 % (Vortage +8,1 %, +7,1 %, vgl. Kaufsignal bei Kupfer) an. Bei den kleineren Werten fallen Richmont 15,8 %, Sandspring 15,7 % und Timmins 14,8 % (Kapitalerhöhung). Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 16,5 %, Silver Wheaton 16,2 % und Aurcana 14,4 %. Sierra befestigt sich um 8,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 8,9 %, Gold Fields 8,8 % und Sibanye 8,6 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Dragon 13,6 %, Resolute 11,7 % und Perseus 9,2 %. Red 5 kann um 4,8 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Capricorn 15,4 % und West African 11,1 %. Legend kann um 20,0 % zulegen. Bei den Metallwerten gibt Paladin 11,5 % nach. Grange ziehen 17,4 %, Lynas 12,3 % und Highlands Pacific 10,0 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,7 % auf 131,01 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Resolute (-11,7 %), Torex (-11,4 %) und Iamgold (-10,4 %) belastet und dürfte weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 8,8 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 99,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,7 %) ab. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen im Oktober von 42,1 auf 36,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 99,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,6 % auf 38,18 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-16,5 %), Silver Wheaton (-16,2 %) und Hecla (-12,4 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,4 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der 7,9 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 151,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+85,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober durch die Kursverluste von 70,6 auf 64,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 151,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 4,0 % auf 42,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+6,7 %) und Mincor (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Wheaton (-16,2 %), Torex (-11,4 %) und Iamgold (-10,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,2 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) leicht zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Zuflüssen von 14,4 auf 13,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 80,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 3,1 % auf 31,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+29,4 %, Vortag +30,8 %), Equatorial (+12,5 %) und Buxton (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-11,7 %), Silver Lake (-7,5 %) und Aurelia (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 6,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 93,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+51,2 %). Das Fondsvolumen fällt im Oktober durch die Kursverluste von 3,7 auf 3,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 93,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Philharmoniker und 1 oz Maple Leaf geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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