Tagesbericht vom 03.11.16
Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.296 auf 1.307 $/oz zulegen, fällt zum Handelsschluss jedoch wieder auf 1.297 $/oz zurück. Heute Morgen überwindet der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong erneut die 1.300 $/oz-Marke und notiert aktuell mit 1.302 $/oz um etwa 11 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt: „Und im Dezember wird in den USA aller Voraussicht nach der Leitzins erhöht – für Gold üblicherweise eine schlechte Nachricht“.
Kommentar: Warum das genaue Gegenteil der Fall ist wird im Vortrag der Stabilitas heute bei der Edelmetallmesse ab 14:00 Uhr begründet.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen den nachgebenden Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 37.688 Euro/kg, Vortag 37.513 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann sich leicht verbessern (aktueller Preis 18,51 $/oz, Vortag 18,38 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 990 $/oz, Vortag 987 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 629 $/oz, Vortag 628 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,6 auf 87,7 Punkte. Bei den Standardwerten bricht Detour um 18,8 % (schwächerer Ausblick) ein. Yamana kann sich um 1,3 % befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Teranga 11,4 % (Kapitalerhöhung), Gabriel 8,2 % und Golden Star 7,2 %. Eco Oro ziehen 33,3 % und WPC Resources 15,8 % an. Bei den Silberwerten geben Excellon 7,4 %, Mandalay 5,2 % und Tahoe 3,8 % nach. Sierra verbessern sich 4,6 % sowie Silvercorp und Alexco jeweils 3,8 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD fallen 4,8 % und Gold Fields 4,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Saracen 9,8 %, Tribune 8,3 % und Aurelia 7,1 %. Teranga gibt in Australien um 5,2 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Capricorn 16,7 % (Vortag +9,1 %), Emmerson 11,8 % und Bassari 10,0 % an. Bei den Metallwerten haussiert Paladin um 16,0 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,4 % auf 125,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+9,8 %), Tribune (+8,3 %) und Gold Road (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-11,4 %), Torex (-5,5 %) und DRD (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 8,8 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 99,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,7 %) ab. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen im Oktober von 42,1 auf 36,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 99,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,2 % auf 37,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+4,7 %), Silvercorp (+3,8 %) und Alexco (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-11,4 %), Excellon (-7,4 %) und Mandalay (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,4 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der 7,9 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 151,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+85,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober durch die Kursverluste von 70,6 auf 64,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 151,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,7 % auf 41,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+9,8 %), Tribune (+8,3 %) und Gold Road (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-11,4 %), Torex (-5,5 %) und DRD (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,2 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) leicht zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Zuflüssen von 14,4 auf 13,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 80,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 29,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+10,0 %), Saracen (+9,8 %) und Aurelia (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Potash (-7,1 %) und Royal Nickel (-4,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 6,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 93,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+51,2 %). Das Fondsvolumen fällt im Oktober durch die Kursverluste von 3,7 auf 3,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 93,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, mittelgroße Barren (1 oz bis 250g), deutsche Münzen und 1 oz Maple Leaf geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
Alle Angaben ohne Gewähr
