Tagesbericht vom 21.10.16
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.271 auf 1.265 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.263 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich. Die australischen Werte fallen heute Morgen zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Geldvermögen der Deutschen erhöht sich im Juniquartal um 0,8 % auf 5.401 Mrd Euro.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis befestigt sich der Goldpreis bei einem steigenden Dollar leicht (aktueller Preis 37.248 Euro/kg, Vortag 37.177 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 17,43 $/oz, Vortag 17,61 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 927 $/oz, Vortag 940 $/oz). Palladium entwickelt sich schwächer (aktueller Preis 624 $/oz, Vortag 634 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1 % zurück.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,1 auf 87,5 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Barrick 0,8 % nach. Kinross können 3,0 % und Eldorado 2,7 % zulegen. Bei den kleineren Werten geben Golden Reign 15,4 %, Monument 7,4 % und Goldgroup 7,3 % ab. Golden Dawn ziehen 13,7 % und GoGold 12,1 % an. Bei den Silberwerten fallen Impact 7,7 % und AZ-Mining 4,5 %. MAG ziehen 4,0 %, Aurcana 3,9 % und Americas Silver 3,0 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony verliert 3,0 %. DRD verbessert sich gegen den Trend um 2,8 % (Vortag +5,0 %).
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Dragon 6,7 % sowie Silver Lake, Beadell und Ramelius jeweils 4,2 %. Alkane kann um 5,8 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Blackham 4,5 %. Nexus ziehen 7,1 % und Dacian 5,4 % an. Bei den Metallwerten verliert Grange 8,3 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,5 % auf 128,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+4,3 %) und Excelsior (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-4,2 %), Beadell (-4,2 %) und Ramelius (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.09.16 verbessert sich der Fonds um 3,8 % und bleibt damit leicht hinter der Erholung des Xau-Vergleichsindex zurück, der um 4,8 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 119,1 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+103,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 35,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-20,7 %) ab. Bei deutlichen Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen im September von 38,1 auf 42,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 119,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,8 % auf 38,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute MAG (+4,0 %) und Americas Silver (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-7,7 %), AZ-Mining (-4,5 %) und Impala (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.16 verbessert sich der Fonds um 3,3 % und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex (+4,9 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 177,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+103,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im September bei deutlichen Zuflüssen von 64,2 auf 70,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 177,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,9 % auf 42,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+4,3 %) und Oceana (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-4,2 %) und Ramelius (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.09.16 verbessert sich der Fonds um 3,5 % und bleibt damit leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (+4,8 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 98,9 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+103,0 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Abflüssen von 14,6 auf 14,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 98,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,8 % auf 30,99 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Base (-7,3 %), Silver Lake (-4,2 %), Beadell (-4,2 %) und Ramelius (-4,2 %) belastet und dürfte gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.09.16 zieht der Fonds um 5,6 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex an, der sich um 0,8 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 106,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+54,9 %). Das Fondsvolumen fällt im September bei deutlichen Abflüssen von 4,4 auf 3,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 106,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor deutschen Münzen und 1 oz Känguru geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 5 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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