Tagesbericht vom 02.09.16
Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.306 auf 1.314 $/oz. Heute Morgen entwickeln sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.313 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Bundesbank schlägt vor, das Renteneintrittsalter von 67 auf 69 Jahre zu erhöhen.
Kommentar: Vor langer Zeit betrieb die Bundesbank Geldpolitik und kümmerte sich um den Werterhalt der D-Mark.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 37.702 Euro/kg, Vortag 37.739 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber erholt sich (aktueller Preis 18,90 $/oz, Vortag 18,66 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.047 $/oz, Vortag 1.049 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 663 $/oz, Vortag 672 $/oz). Die Basismetalle können etwa 0,5 % zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 3,5 % oder 3,2 auf 93,3 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Yamana 4,9 %, Barrick 4,6 % und Kinross 4,2 % an. Bei den kleineren Werten steigen Goldgroup 16,4 %, Dalradian 9,6 % und Endeavour 9,3 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Excellon 13,6 %, Bear Creek 10,8 % und Americas Silver 9,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony ziehen 11,1 % und Gold Fields 6,0 % an. DRD bleibt mit einem Verlust von 0,6 % zurück.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Aurelia 14,3 %, Beadell 10,0 % und Medusa 9,8 %. Bei den Explorationswerten ziehen Capricorn 14,3 % und Gascoyne 7,4 % an. Bei den Metallwerten verbessert sich Western Areas 6,0 %. Intrepid gibt 7,1 % ab.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,9 % auf 126,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+11,1 %), Beadell (+10,0 %) und Impala (+9,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 16,3 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 133,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) damit aufholen. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,6 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-8,9 %) ab. Bei deutlichen Abflüssen reduziert sich das Fondsvolumen im Juli von 38,7 auf 37,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 133,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,7 % auf 37,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+13,6 %), Bear Creek (+10,8 %) und Impala (+9,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der First Majestic (-2,5 %) und Santacruz (-2,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 verbessert sich der Fonds um 19,5 % und damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 194,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+136,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei größeren Zuflüssen von 53,9 auf 69,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8 % auf 42,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+11,1 %), Beadell (+10,0 %) und Endeavour (+9,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,6 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 115,6 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei leichten Zuflüssen von 13,5 auf 15,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 3,0 % auf 29,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+14,3 %), Royal Nickel (+13,3 %) und Beadell (+10,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 steigt der Fonds um 14,3 % an und kann den TSX-Venture Vergleichsindex erneut deutlich schlagen (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 111,7 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +54,0 %). Das Fondsvolumen steigt im Juli bei größeren Zuflüssen von 3,4 auf 5,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 111,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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