Tagesbericht vom 15.08.16

Der Goldpreis verliert am Freitag im New Yorker Handel von 1.339 auf 1.336 $/oz wobei er im Handelsverlauf bis auf 1.355 $/oz zulegen konnte. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.339 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

FDP-Chef Christian Lindner über die Türkei: „Wir erleben einen Staatsputsch von oben wie 1933 nach dem Reichstagsbrand“.

Kommentar: Aus der Geschichte haben wir gelernt, dass es sinnvoll ist, wie unsere Bundesregierung nichts gegen solche Entwicklungen zu unternehmen, da sie immer gut enden. Eine starke Türkei ist wichtig im Kampf für das Wohlergehen der Flüchtlinge. Positive Pressemeldungen über den EU-Türkei Flüchtlingspakt, die das Image der Willkommenskultur der Bundesregierung unterstützen, können mit einer die Regierungen unterstützenden Presse platziert und böse Falschmeldungen über Menschenrechtsverletzungen wirksam unterbunden werden. Vor allem im Kampf gegen den Terrorismus, der nicht auf illegale Einwanderung zurückzuführen ist, sind schärfere, staatsputschartige Gesetze auch in Deutschland wünschenswert und werden nach entsprechender medialer Aufarbeitung von der großen Mehrheit der Bevölkerung unterstützt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar stabil (aktueller Preis 38.624 Euro/kg, Vortag 38.574 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber bleibt unter Druck (aktueller Preis 19,78 $/oz, Vortag 19,84 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.127 $/oz, Vortag 1.138 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 688 $/oz, Vortag 690 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich schwächer. Nickel verliert 4,0 %, Kupfer 1,9 % und Zink 1,6 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,6 auf 111,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 1,6 % und Kinross 1,5 %. Eldorado verbessert sich um 0,7 %. Bei den kleineren Werten geben Golden Dawn 7,5 % und Starcore 5,0 % ab. Northern Dynasty ziehen 18,3 %, Dalradian 9,2 % und Rubicon 9,1 % an. Bei den Silberwerten verlieren Americas Silver 6,6 % und Impact 5,9 %. Maya ziehen 13,3 %, Excellon 7,9 % und Santacruz 6,3 % an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. Harmony gibt 1,8 % nach. Sibanye verbessert sich um 0,5 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Dragon 11,1 %, Aurelia 9,1 % und Medusa 5,0 %. Pantoro können 8,1 % und Teranga 4,1 % zulegen. Bei den Explorationswerten gibt Golden Rim 10,0 % nach. Bei den Metallwerten fallen Sandfire 6,6 %, Panoramic 5,8 % und Mincor 5,6 %. Paladin zieht 6,1 % an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 149,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+8,1 %), Gryphon (+5,0 %) und Guyana (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-6,6 %), Medusa (-5,0 %) und Evolution (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 16,3 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 133,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) damit aufholen. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,6 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-8,9 %) ab. Bei deutlichen Abflüssen reduziert sich das Fondsvolumen im Juli von 38,7 auf 37,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 133,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 45,93 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+7,9 %), Santacruz (+6,3 %) und Pan American (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-6,6 %), Impact (-5,9 %) und Evolution (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 verbessert sich der Fonds um 19,5 % und damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 194,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+136,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei größeren Zuflüssen von 53,9 auf 69,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 49,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+8,1 %), Guyana (+3,9 %) und Roxgold (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-6,6 %), Panoramic (-5,8 %) und Mincor (-5,6 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,6 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 115,6 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei leichten Zuflüssen von 13,5 auf 15,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 33,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Terramin (+8,3 %) und Buxton (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-9,1 %), Aurelia (-9,1 %) und Medusa (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.16 steigt der Fonds um 14,3 % an und kann den TSX-Venture Vergleichsindex erneut deutlich schlagen (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 111,7 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +54,0 %). Das Fondsvolumen steigt im Juli bei größeren Zuflüssen von 3,4 auf 5,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 111,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und 1/8 oz Nachtigall gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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