Tagesbericht vom 11.08.16
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.353 auf 1.346 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.344 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Eon will Uniper abspalten und bewertet das Unternehmen aktuell mit 15,5 Mrd Euro. Da Uniper aber nur einen Wert zwischen 4,0 und 5,5 Mrd Euro aufweist muss Eon voraussichtlich zwischen 10,0 und 11,5 Mrd Euro abschreiben.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar nach (aktueller Preis 38.796 Euro/kg, Vortag 39.080 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 20,05 $/oz, Vortag 20,23 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 1.174 $/oz, Vortag 1.181 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 721 $/oz, Vortag 741 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil und können um etwa 0,5 % zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 1,5 % oder 1,6 auf 112,7 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Goldcorp 4,3 % und Detour 3,4 % an. Franco-Nevada gibt 0,8 % nach. Bei den kleineren Werten haussieren Pershimco 31,9 %, Intern. Tower Hill 15,7 % und Aura 8,7 %. Sandspring fällt 6,0 % zurück. Bei den Silberwerten haussieren Excellon 15,1 %, Aurcana 12,9 % und Silver Bull 8,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Sibanye steigen 3,7 %, DRD 2,6 % und Anglogold 2,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Kingsrose 8,3 %, St Barbara 6,2 % und Troy 5,5 %. Alkane verbessern sich 3,9 % und Red 5 um 3,5 %. Bei den Explorationswerten verliert West African 7,0 %. Legend haussieren 44,4 % und Tanga 10,5 %. Bei den Metallwerten geben Gindalbie 5,3 %, Independence Group 4,5 % und Grange 4,2 % nach. Oz Minerals gewinnen 4,2 % und Panoramic 4,1 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 148,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+7,3 %) und Endeavour (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-4,6 %), Independence Group (-4,5 %) und Beadell (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 16,3 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn holt der Fonds mit einem Gewinn von 133,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) damit aufholen. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,6 % weiter vom Xau-Vergleichsindex (-8,9 %) ab. Bei deutlichen Abflüssen reduziert sich das Fondsvolumen im Juli von 38,7 auf 37,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 133,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,8 % auf 45,16 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+15,1 %), Impala (+7,3 %) und Santacruz (+6,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 verbessert sich der Fonds um 19,5 % und damit deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 194,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+136,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei größeren Zuflüssen von 53,9 auf 69,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 49,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+7,1 %), Tahoe (+5,9 %) und Endeavour (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-4,6 %) und Independence Group (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,6 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+10,6 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 115,6 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+133,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juli bei leichten Zuflüssen von 13,5 auf 15,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 32,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+6,8 %) und Equatorial (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-5,5 %), Evolution (-4,6 %) und Millennium (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.07.16 steigt der Fonds um 14,3 % an und kann den TSX-Vergleichsindex erneut deutlich schlagen (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 111,7 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +54,0 %). Das Fondsvolumen steigt im Juli bei größeren Zuflüssen von 3,4 auf 5,1 Mio Euro an.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 111,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, kleine Barren (10g, 1 oz) und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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