Tagesbericht vom 25.07.16
Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.324 auf 1.322 $/oz leicht nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.315 $/oz um etwa 9 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Amnesty berichtet über Misshandlungen und Folterungen von tausenden türkischen Häftlingen, die seit dem Putschversuch in türkischen Gefängnissen verschwunden sind.
Union-Fraktionschef Volker Kauder lehnt Sanktionen gegen Erdogan ab und sieht das Flüchtlingsabkommen mit der Türkei nicht in Frage gestellt.
Kommentar: In dieser Situation die Regierung in der Türkei zu stützen und ihr Flüchtlinge zu überlassen offenbart die wahre humanistische Einstellung der Union beim Kampf um politische Mehrheiten.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem steigenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 38.639 Euro/kg, Vortag 38.651 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 19,46 $/oz, Vortag 19,61 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.073 $/oz, Vortag 1.093 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 677 $/oz, Vortag 678 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Nickel fällt 3,3 % zurück.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,3 % oder 0,3 auf 103,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Eldorado 2,7 % und Yamana 2,2 %. Newmont kann um 1,9 % zulegen. Bei den kleineren Werten gibt Timmins 7,4 % ab. Golden Dawn haussieren 33,3 % (Vortage: +25,8 %, +8,3 %), Pershimco 12,2 % und Rubicon 11,1 %. Bei den Silberwerten geben Alexco 6,2 % und Impact 3,1 % nach. Silver Bull erholen sich 10,8 %, Sierra 4,2 % und Maya 3,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Gold Fields gibt 1,0 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten geben Medusa 7,4 %, Kingsrose 7,1 % und Aurelia 5,3 % nach. Red 5 können um 4,6 % und Panterra 4,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Montezuma 6,8 %. Focus zieht 15,0 % und Golden Rim 8,3 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7 % auf 138,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,2 %) und Torex (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Medusa (-7,4 %), Regis (-4,3 %) und Western Areas (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 24,3 stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 101,2 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+106,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,3 %) deutlich absetzen. Durch Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im Juni von 29,5 auf 38,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 101,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,8 % auf 40,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+3,3 %) und Santacruz (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-6,2 %), Impact (-3,1 %) und Evolution (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.06.16 verbessert sich der Fonds um 23,6 % und damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (+20,8 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 146,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+113,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 43,1 auf 53,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6 % auf 47,13 Euro. Bester Fondswert ist heute Torex (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Regis (-4,3 %), Western Areas (-4,0 %) und Argonaut (-4,0 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds um 25,2 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %). zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 94,9 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+106,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 10,5 auf 13,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 94,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,4 % auf 31,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+3,2 %) und Base (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-9,1 %), Medusa (-7,4 %) und Aurelia (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.06.16 steigt der Fonds um 15,9 % an und kann den TSX-Vergleichsindex erneut schlagen (+7,4 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 85,2 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +42,8 %). Das Fondsvolumen fällt im Juni bei deutlicheren Abflüssen von 3,5 auf 3,4 Mio Euro leicht zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 85,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und 20 Euro Nachtigall gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz US-Eagle (Sonderaktion 2. Wahl) geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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