Tagesbericht vom 19.07.16

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel unter größeren Schwankungen von 1.325 auf 1.329 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.330 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Baden-Württembergs Verwaltungsgerichtshof erklärt für einen 28-jährigen Syrer Deutschland für das Asylverfahren für zuständig, da ein Asylverfahren in Ungarn wegen drohender unmenschlicher Behandlung in Ungarn nicht zumutbar ist. Kanzleramtsminister Peter Altmaier über das Flüchtlingsabkommen mit der Türkei: „Wir haben zum ersten mal die konkrete Chance, die Flüchtlingskrise zu lösen, ohne unsere humanitären Ansprüche aufzugeben.“

Kommentar: Trotz der menschenunwürdigen Bedingungen in Ungarn und den hohen humanitären Voraussetzungen in der Türkei flüchten die Menschen nicht von Ungarn in die Türkei, sondern von der Türkei nach Ungarn. 2015 stellten in Ungarn 17,7 Flüchtlinge pro 1.000 Einwohner einen Asylantrag. In Schweden waren es 16/1000 in Österreich 10/1.000 und Deutschland 5,4/1.000.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 38.631 Euro/kg, Vortag 38.593 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 19,89 $/oz, Vortag 19,85 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.090 $/oz, Vortag 1.084 $/oz). Palladium verbessert sich leicht (aktueller Preis 640 $/oz, Vortag 646 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Nickel verbessert sich um 2,7 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,7 auf 108,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kinross 2,3 %. Detour gibt 1,0 % (Vortag -4,7 %) nach. Bei den kleineren Werten ziehen Red Eagle 8,8 % und Golden Star 7,2 % an. Banro geben 11,7 % und Equitas 8,7 % nach. Bei den Silberwerten verbessert sich AZ-Mining 5,7 %. Silver Bull geben 7,5 % und Bear Creek 5,5 % (Vortag -7,7 %) nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD verbessert sich um 1,6 %. Anglogold gibt 1,1 % nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Dragon 23,7 %, ABM 19,8 % und Excelsior 11,5 %. Beadell gibt 5,3 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Golden Rim 10,0 %. Bassari fällt 8,0 % zurück. Bei den Metallwerten verliert Lynas 10,7 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 144,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+11,5 %), Altona (+3,5 %) und Iamgold (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-5,3 %) und Western Areas (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 24,3 stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 101,2 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+106,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,3 %) deutlich absetzen. Durch Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im Juni von 29,5 auf 38,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 101,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 41,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+5,7 %), Santacruz (+2,3 %) und Coeur (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,5 %), Alexco (-2,8 %) und Evolution (-2,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 verbessert sich der Fonds um 23,6 % und damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (+20,8 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 146,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+113,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 43,1 auf 53,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 49,25 Euro. Bester Fondswert ist heute Iamgold (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-5,3 %), Western Areas (-4,6 %) und Argonaut (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds um 25,2 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %). zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 94,9 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+106,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 10,5 auf 13,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 94,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 32,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+11,5 %), Terramin (+11,1 %) und Millennium (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-8,3 %), Buxton (-6,1 %) und Beadell (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 steigt der Fonds um 15,9 % an und kann den TSX-Vergleichsindex erneut schlagen (+7,4 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 85,2 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +42,8 %). Das Fondsvolumen fällt im Juni bei deutlicheren Abflüssen von 3,5 auf 3,4 Mio Euro leicht zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 85,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz-Barren, 20 Euro Nachtigall und andere deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz US-Eagle (Sonderaktion 2. Wahl) sowie 1 und 5 kg-Barren geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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