Tagesbericht vom 08.07.16

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.363 auf 1.360 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.358 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Wolfgang Schäuble: „Wir haben nicht die Absicht, in Europa einen Steuersenkungswettlauf zu starten“.

Kommentar: Unter der vom damaligen luxemburgischen Finanzminister und heutigen EU-Kommissionspräsidenten Jean-Claude Juncker 1991 in Luxemburg eingeführten Steuer für Holdings in Höhe von 0,5 % ist der Start eines Steuersenkungswettlaufs auch wenig sinnvoll.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 39.411 Euro/kg, Vortag 39.640 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 19,67 $/oz, Vortag 20,07 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.085 $/oz, Vortag 1.072 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 605 $/oz, Vortag 605 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Nickel verliert 4 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,8 % oder 3,0 auf 103,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 5,7 %, Detour 5,1 % und Eldorado 4,4 %. Gegen den Trend kann sich Royal Gold 1,6 % (Vortag +4,2 %) befestigen. Bei den kleineren Werten geben Golden Arrow 12,5 %, Gabriel 8,7 % und Monument 8,1 % nach. Bei den Silberwerten fallen Great Panther 17,4 %, Hochschild 11,2 % und Americas Silver 7,0 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Gold Fields verliert 2,6 %. DRD verbessert sich um 1,0 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren ABM 14,0 %, Dragon 7,3 % und Beadell 6,9 %. Ramelius kann sich um 4,6 % befestigen. Bei den Explorationswerten fallen Montezuma und Legend jeweils 11,1 %. Emmerson ziehen 16,4 % und Bassari 15,0 % an. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 5,7 % auf 141,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+4,6 %) und Metals X (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-6,9 %), Azumah (-5,9 %) und Semafo (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds mit einem Gewinn von 24,3 stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %) zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 101,2 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+106,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,3 %) deutlich absetzen. Durch Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im Juni von 29,5 auf 38,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 101,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,4 % auf 40,57 Euro. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-11,2 %), Americas Silver (-7,0 %) und Sabina (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 verbessert sich der Fonds um 23,6 % und damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (+20,8 %). Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 146,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+113,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 43,1 auf 53,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 146,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 4,6 % auf 49,31 Euro. Bester Fondswert ist heute Ramelius (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Continental (-7,6 %), Beadell (-6,9 %) und Semafo (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 kann der Fonds um 25,2 % stärker als der Xau-Vergleichsindex (+19,1 %). zulegen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 94,9 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+106,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni bei leichten Zuflüssen von 10,5 auf 13,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 94,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 4,4 % auf 31,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+10,0 %), Base (+8,3 %) und Pacific Ore (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-6,9 %) und Cudeco (-5,7 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.16 steigt der Fonds um 15,9 % an und kann den TSX-Vergleichsindex erneut schlagen (+7,4 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 85,2 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +42,8 %). Das Fondsvolumen fällt im Juni bei deutlicheren Abflüssen von 3,5 auf 3,4 Mio Euro leicht zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, Barren in allen Größen und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru sowie 1 und 5 kg-Barren geordert. Die Verkaufsneigung hat sich etwas verringert. Etwa 3 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr