Tagesbericht vom 04.07.16

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.332 auf 1.342 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zwischenzeitlich bis auf 1.356 $/oz an und notiert aktuell mit 1.246 $/oz um etwa 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Istanbul verweigert die Landeerlaubnis für 40 ausreisepflichtige Flüchtlinge, so dass diese in Deutschland wieder auf freien Fuß gesetzt wurden. Mindestens 80 Polizisten hatten die teilweise straffällig gewordenen Männer unter Einsatz ihres Lebens zum Flieger gebracht. Zum Abschied erhielten die Abzuschiebenden noch eine BVG-Fahrkarte, damit keiner beim Schwarzfahren erwischt wird. Da alle Betroffenen weiter ausreisepflichtig sind, dürften die meisten von ihnen jetzt abgetaucht sein.

Kanzlerin Angela Merkel: Ankaras Leistungen „können gar nicht hoch gewürdigt werden“.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis gegen einen etwas schwächeren Dollar an (aktueller Preis 38.913 Euro/kg, Vortag 38.693 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber haussiert weiter und steigt heute Morgen zeitweise auf über 21 $/oz (aktueller Preis 20,35 $/oz, Vortag 19,33 $/oz). Platin kann deutlich zulegen (aktueller Preis 1.057 $/oz, Vortag 1.030 $/oz). Palladium steigt an (aktueller Preis 605 $/oz, Vortag 598 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich fester. Nickel gewinnt 6,2 %. Zink verbessert sich um 2,5 %.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 5,0 % oder 4,9 auf 102,5 Punkte und erreicht ein neues 1 ½-Jahreshoch. Bei den Standardwerten verbessern sich Kinross 9,6 % und Yamana 5,4 %. Bei den Silberwerten steigen Hochschild 9,2 % sowie First Majestic und Fortuna jeweils 9,0 %. Der Handel in Kanada blieb geschlossen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. DRD steigen 9,5 %, Harmony 7,8 % und Gold Fields 5,7 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen ABM (+16,4 %), Medusa (+10,7 %) und Perseus (+10,6 %). Bei den Explorationswerten ziehen Legend 14,3 %, Blackham 10,9 % und Tanami 10,4 % an. Northern Mining fallen 12,5 % und Montezuma 9,1 %. Bei den Metallwerten haussiert Panoramic 17,2 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 124,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+10,7 %), DRD (+9,5 %) und Metals X (+9,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,5 % auf 35,97 Euro und erreicht ein neues 2 ½-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind Hochschild (+9,2 %), Evolution (+8,5 %) und Impala (+7,1 %). Die in Kanada notierten Werte dürften den Kursanstieg heute nachholen. Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 43,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+17,2 %), DRD (+9,5 %) und Evolution (+8,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 43,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+20,0 %), Medusa (+10,7 %) und Evolution (+8,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, Barren in allen Größen und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden größere Positionen 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung hat leicht abgenommen. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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