Tagesbericht vom 30.06.16
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.318 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.315 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
VW akzeptiert in den USA Strafzahlungen von bis zu 15,3 Mrd $. Die Summe reduziert sich, wenn US-Autobesitzer die Reparatur wählen.
Die Kosten für die Eingriffe in das Stromnetz im Zusammenhang mit dem unkontrollierten Ausbau der Windkraft summieren sich bereits auf über 1 Mrd Euro pro Jahr. Die Netzbetreiber gehen von einer Erhöhung dieser Summe für die nächsten Jahre auf 4-5 Mrd Euro jährlich aus.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 38.152 Euro/kg, Vortag 38.346 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zieht weiter an (aktueller Preis 18,33 $/oz, Vortag 18,00 $/oz). Platin kann deutlich zulegen (aktueller Preis 1.007 $/oz, Vortag 985 $/oz). Palladium steigt kräftig an (aktueller Preis 590 $/oz, Vortag 572 $/oz). Die Basismetalle können die kräftigen Gewinne vom Vortag um etwa 0,5 % weiter ausbauen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,7 % oder 2,5 auf 95,8 Punkte und erreicht ein neues 1 ½-Jahreshoch. Bei den Standardwerten steigen Yamana 5,8 %, und Eldorado 4,3 % an. Bei den kleineren Werten haussieren Exeter 25,0 %, Luna 11,1 % und Gabriel 8,1 %. Aura gibt 10,2 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Aurcana 15,4 %, Bear Creek 14,8 % und Alexco 9,9 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Gold Fields steigen 10,8 %, Harmony 7,1 % und Sibanye 5,7 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Medusa 5,2 %, St Barbara 3,9 % und Metals X 3,8 %. Aurelia verbessert sich um 3,9 %. Bei den Explorationswerten fallen Tanga 10,0 % (Vortage -9,1 %, -5,7 %, -38,2 %) und Citigold 6,7 %. Bassari erholen sich 9,5 % und Montezuma 7,1 %. Bei den Metallwerten ziehen Panoramic 8,0 % und Western Areas 7,5 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,2 % auf 120,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+9,3 %), Impala (+8,6 %) und Western Areas (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Medusa (-5,2 %) und Asanko (5,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 33,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+14,8 %), Alexco (+9,9 %) und Fresnillo (+9,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,5 % auf 42,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+10,8 %), Continental (+9,4 %) und Fortuna (+9,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Asanko (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 3,0 % auf 27,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+7,1 %), Buxton (+5,8 %) und Terramin (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Medusa (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Krügerrand und 1 oz Känguru gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die extrem hohe Verkaufsneigung der letzten Tage ist komplett abgeflaut. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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