Tagesbericht vom 13.06.16
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.268 auf 1.273 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.275 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien neigen zu Gewinnmitnahmen und zeigen damit erstmals seit vielen Monaten eine relative Schwäche zum Goldpreis.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Wolfgang Schäuble: „Die Abschottung ist doch das, was uns kaputt machen würde, was uns in Inzucht degenerieren ließe“. „Für uns sind Muslime in Deutschland eine Bereicherung unserer Offenheit und unserer Vielfalt“. „Schauen Sie sich doch mal die dritte Generation der Türken an, gerade auch die Frauen! Das ist doch ein enormes innovatorisches Potential“.
Bilde.de. am 10.06.16: „Kinder-Ehe hat Deutschland erreicht“. „Unter den Asylbewerbern sind Hunderte verheiratete Minderjährige“. „Das Oberlandesgericht Bamberg erklärte am 12. Mai eine in Syrien geschlossene Kinder-Ehe zweier Asylbewerber (Alter: 15 und 21) für rechtens. Begründung: Die Hochzeit wurde durch einen Zivilregisterauszug und das Scharia-Gericht bestätigt und sei daher wirksam“.
Kommentar: Wenn Bestätigungen durch ein Scharia-Gericht in Deutschland anerkannt werden, dann eröffnet sich in Deutschland noch viel „innovatorisches Potential“ für die „Bereicherung unserer Offenheit und unserer Vielfalt“.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 36.488 Euro/kg, Vortag 36.012 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber bleibt zurück (aktueller Preis 17,15 $/oz, Vortag 17,19 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 987 $/oz, Vortag 994 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 542 $/oz, Vortag 553 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,1 % oder 2,0 auf 90,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 5,1 % und Goldcorp 3,3 %. Gegen den Trend können sich Franco-Nevada 0,7 % und Barrick 0,4 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Aura 13,0 %, Northern Dynasty 9,8 % und Rubicon 9,1 % nach. Intern. Tower Hill ziehen 11,0 %, Exeter 8,2 % und Pershimco 6,7 % an. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 7,1 %, Hecla 3,7 % und Alexco 3,5 %. Silver Bull befestigen sich um 4,0 % sowie Aurcana und Maya jeweils 3,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye fallen 3,8 % und Harmony 3,7 %.
Die australischen Goldminenaktien werden heute nicht notiert (Feiertag).
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,9 % auf 117,78 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+1,5 %) und Endeavour (+1,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-7,4 %) und Harmony (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 33,63 Euro und erreicht ein neues 2 ½-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+1,9 %) und Impact (+1,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-7,4 %), Santacruz (-7,1 %) und Hecla (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,4 % auf 41,68 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+1,5 %) und Endeavour (+1,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-3,7 %), Teranga (-3,5 %) und Argonaut (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,4 % auf 27,70 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem leicht rückläufigen TSX-Venture Vergleichsindex behaupten.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Philharmoniker und kleine Barren (1g bis 100g) gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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