Tagesbericht vom 11.05.16
Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt bei 1.265 $/oz. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong auf 1.270 $/oz und notiert damit um etwa 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
EU-Ratspräsident Donald Tusk: „Die Türkei ist das beste Beispiel für die ganze Welt, wie wir Flüchtlinge behandeln sollten“.
Human Rights Watch dokumentiert seit dem EU-Türkei-Deal im März 7 Vorfälle, bei denen türkische Grenzwachen 5 Menschen getötet und 14 Menschen schwer verletzt haben. Zuvor hatte die Türkei etwa 3 Mio Flüchtlinge aufgenommen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis verbessert sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht (aktueller Preis 35.884 Euro/kg, Vortag 35.758 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 17,20 $/oz, Vortag 16,98 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.055 $/oz, Vortag 1.043 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 596 $/oz, Vortag 582 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 3,8 % oder 3,1 auf 85,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Eldorado 8,6 %, Kinross 5,9 % und Yamana 5,3 % an. Bei den kleineren Werten steigen Goldgroup 21,7 %, Golden Arrow 9,8 % und GoGold 6,7 %. Eco Oro fallen 10,8 % und Guyana 8,6 %. Bei den Silberwerten ziehen Impact 11,9 %, Fortuna 5,6 % und Hecla 4,8 % an. Aurcana verliert 6,8 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. DRD steigen 8,5 %, Gold Fields 3,6 % und Sibanye 3,3 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Northern Star 7,9 %, Pantoro 7,8 % und Troy 6,1 %. AMB fällt 10,9 % zurück. Bei den Explorationswerten haussieren Montezuma 20,0 %, Northern Mining 14,3 % und Gryphon 11,1 %. Bei den Metallwerten erholt sich Mincor 8,9 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 106,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gryphon (+11,1 %), DRD (+8,5 %) und Silverlake (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Guyana (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 19,9 % und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,8 % zulegen kann. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,0 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im April von 18,3 auf 22,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 69,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 6,4 % auf 28,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+11,9 %), Fortuna (+5,6 %) und Evolution (+4,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 38,1 % dem Hui-Vergleichsindex erneut davon, der um 30,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn haussiert der Fonds aktuell mit 115,6 % auf einem Spitzenplatz aller Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 30,2 auf 45,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,3 % auf 36,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mincor (+8,9 %), DRD (+8,5 %) und Troy (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Guyana (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 kann der Fonds um 20,5 % zulegen und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+32,8 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 61,9 % zulegen. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 8,5 auf 10,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 61,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,5 % auf 25,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+11,1 %), Troy (+6,1 %) und Silverlake (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Terramin (-10,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 16,4 % und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+19,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 66,3 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +34,20 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im April bei leichten Abflüssen von 2,8 auf 3,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 66,3 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Krügerrand, und 1 oz Philharmoniker geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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