Tagesbericht vom 10.05.16

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.272 auf 1.263 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.264 $/oz um etwa 16 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien verzeichnen weltweit deutliche Gewinnmitnahmen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

500-Euro-Schein wird abgeschafft. Etwa 600 Mio 500-Euro Scheine werden in den nächsten Jahren in 1.500 Mio 200-Euro-Scheine getauscht. Die EZB begründet die Aktion mit dem Kampf gegen die Geldwäsche und die organisierte Kriminalität.

Kommentar: Lüge oder Quatsch.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas freundlicheren Dollar nach (aktueller Preis 35.758 Euro/kg, Vortag 36.093 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt zurück (aktueller Preis 16,98 $/oz, Vortag 17,34 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.043 $/oz, Vortag 1.067 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 582 $/oz, Vortag 598 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 6,8 % oder 6,1 auf 82,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Freeport 10,8 % und Yamana 7,3 %. Gegen den Trend kann Eldorado um 2,5 % zulegen (Abbaugenehmigung in Griechenland). Bei den kleineren Werten verlieren Victoria 9,5 %, Golden Star 9,2 % und Intern. Tower Hill 8,9 %. Bei den Silberaktien fallen Silver Bull 20,0 %, Impact 11,8 % und Aurcana 10,6 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Anglogold brechen 13,8 %, Sibanye 12,6 % sowie Gold Fields und Harmony jeweils 10,6 % ein.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Kingsgate 11,8 %, Aurelia 8,2 % und Beadell 7,5 %. Gegen den Trend können Rand 11,4 %, Pantoro 4,7 % und Unity 3,1 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Gryphon 15,6 %, Gascoyne 9,2 % und Azumah 7,9 %. Bei den Metallwerten verliert Fortescue 6,3 %. Cape Lambert kann 11,5 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 107,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+11,4 %) und Tribune (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gryphon (-15,6 %), Anglogold (-13,8 %) und Impala (-12,6 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex relativ stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 19,9 % und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,8 % zulegen kann. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,0 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im April von 18,3 auf 22,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 69,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,0 % auf 30,77 Euro. Bester Fondswert ist heute AZ-Mining (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-12,6 %), Impact (-11,8 %) und Anglo Platinum (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 38,1 % dem Hui-Vergleichsindex erneut davon, der um 30,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn haussiert der Fonds aktuell mit 115,6 % auf einem Spitzenplatz aller Fonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 30,2 auf 45,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 115,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,5 % auf 37,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+11,4 %) und Tribune (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglogold (-13,8 %), Kingsgate (-11,8 %) und Gold Fields (-10,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 kann der Fonds um 20,5 % zulegen und bleibt damit hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+32,8 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 61,9 % zulegen. Das Fondsvolumen erhöht sich im April durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 8,5 auf 10,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 61,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 25,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+11,4 %), Buxton (+7,1 %) und Atlas (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-11,8 %), Royal Nickel (-9,4 %) und First Majestic (-8,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.16 verbessert sich der Fonds um 16,4 % und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+19,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 66,3 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +34,20 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im April bei leichten Abflüssen von 2,8 auf 3,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 66,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und mittelgroße Goldbarren (1 oz bis 250g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru vor 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt relativ hoch. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr