Tagesbericht vom 06.05.16
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.282 auf 1.278 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.280 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Handelsblatt: „Griechenland pleite, Banken gerettet“. Von 215,9 Mrd Euro Hilfsgeldern der ersten beiden Rettungspakete sind 4,5 % in den griechischen Haushalt geflossen. Mit dem Rest wurden die Banken und privaten Gläubiger „gerettet“.
Kommentar: Und wieder liegt die führende deutsche Wirtschaftszeitung in ihrer 6 Jahre verspäteten Erkenntnis falsch. Denn die Banken wurden mit den „Rettungspaketen für Griechenland“ nicht gerettet. Es wurde nur ihr Konkurs verschleppt. Um die Konkurse weiter verschleppen zu können bleibt als nächster Schritt eigentlich nur noch eine „Vermögensabgabe“.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem verbesserten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 36.028 Euro/kg, Vortag 35.818 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 17,27 $/oz, Vortag 17,27 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.062 $/oz, Vortag 1.058 $/oz). Palladium kann die 600 $/oz-Marke verteidigen (aktueller Preis 601 $/oz, Vortag 601 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessern sich um 2,3 % oder 1,9 auf 85,2 Punkte. Bei den Standardwerten können Yamana 7,3 %, Franco-Nevada 4,9 % und Kinross 4,4 % zulegen. Bei den kleineren Werten haussieren Vista 14,1 %, Gold Resource 10,6 % und Rubicon 10,0 %. Eco Oro geben 7,1 %, Lydian 6,8 % und Entree 6,7 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich Endeavour 9,2 %, Alexco 8,4 % und AZ-Mining 7,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony ziehen 8,3 %, Sibanye 6,6 %, Anglogold 5,4 % und DRD 5,3 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. ABM ziehen 25,6 %, Metals X 7,6 % und Millennium 7,1 % an. Excelsior geben 6,3 % und Dragon 5,4 % ab. Bei den Explorationswerten verbessert sich Tanami um 8,1 %. Tanga verliert 6,9 %. Die Metallwerte entwickeln sich seitwärts.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 107,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+8,3 %), Metals X (+7,6 %) und Beadell (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-6,3 %) und Teranga (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 5,1 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % zulegen kann. Der Fonds wird derzeit auf eine Fortsetzung der Hausse durch die vorsichtige Umschichtung in Richtung mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte optimiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-41,9 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im März von 17,7 auf 18,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 41,6
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,1 % auf 30,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+9,2 %), Alexco (+8,4 %) und AZ-Mining (+7,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 20,9 % dem Hui-Vergleichsindex (+3,1 %) kräftig davon. Mit dem Anstieg im März kann der Fonds den Rückstand aus dem Januar ausgleichen und den Hui-Vergleichsindex mit einem Gewinn seit Jahresbeginn von 56,1 % jetzt leicht übertreffen (Hui-Vergleichsindex: +55,1 %). Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer weiteren Outperformance der Silberminenaktien gerechnet werden. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und bei leichten Zuflüssen von 24,0 auf 30,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 56,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8 % auf 37,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+8,3 %), Beadell (+6,65 %) und Kirkland Lake (+6,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 bleibt der Fonds mit einem Anstieg von 2,8 % leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+5,5 %) zurück. Damit weitete sich der Rückstand zum Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn weiter aus. Auch im Stabilitas Gold+Resourcen wurde der Anteil der nordamerikanischen Standardwerte reduziert und der Anteil mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte erhöht, um den Fonds für eine Fortsetzung der Goldhausse zu optimieren. Dennoch bleibt der Schwerpunkt des Fonds bei liquiden Standardwerten im Gold-, Silber- und Basismetallbereich. Das Fondsvolumen wächst im März durch die Kursgewinne von 8,3 auf 8,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 34,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,7 % auf 25,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+7,1 %), Base (+6,9 %) und Beadell (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Terramin (-20,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 7,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex (+6,7 %) erneut leicht outperformen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,0 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +12,2 %). Derzeit profitiert der Fonds besonders von der starken Ausrichtung in den Goldbereich, wobei kleinere australische Werte übergewichtet sind und der partiellen Erholung der Basismetallwerte. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 2,3 auf 2,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 32,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch und Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru vor 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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