Tagesbericht vom 02.05.16
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.256 auf 1.266 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.276 $/oz um etwa 26 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit kräftig zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Ausschreitungen von Flüchtlingen in griechischem Auslieferungslager fordern 10 Verletzte. Die Flüchtlinge wehren sich dagegen, in die Türkei abgeschoben zu werden.
Syrien schiebt täglich bis zu 100 syrische Flüchtlinge nach Syrien ab und verstößt damit gegen internationales Recht.
Kanzlerin Angela Merkel lobt die Türkei: Ankaras Leistungen „können gar nicht hoch genug gewürdigt werden“ (Quelle: n-tv.de vom 16.03.2016).
Kanzleramtschef Peter Altmaier: „Wir haben zum ersten Mal die konkrete Chance, die Flüchtlingskrise zu lösen, ohne unsere humanitären Ansprüche aufzugeben".
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt gegen den nachgebenden Dollar an (aktueller Preis 36.280 Euro/kg, Vortag 36.010 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 17,81 $/oz, Vortag 17,78 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.074 $/oz, Vortag 1.060 $/oz). Palladium bleibt zurück (aktueller Preis 624 $/oz, Vortag 616 $/oz). Die Basismetalle befestigen sich um etwa 1,5 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex haussiert um 6,9 % oder 6,0 auf 92,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick 10,3 %, Kinross 10,2 % und Agnico Eagle 9,1 %. Bei den kleineren Werten haussieren Pershimco 15,4 %, Intern. Tower Hill 15,0 % und Entree 13,9 %. Bei den Silberwerten ziehen Sabina 9,7 %, Coeur 8,9 % und Americas Silver 8,6 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. DRD ziehen 8,9 %, Gold Fields 7,3 % und Anglogold 6,2 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen Perseus 15,8 %, Silverlake 12,2 % und Evolution 9,7 %. Gegen den Trend fallen Excelsior 19,1 % und Dragon 11,3 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Bassari 14,3 %, Citigold 13,3 % und Tanga 12,0 % an. Gryphon fällt um 14,7 % zurück. Bei den Metallwerten verbessern sich Panoramic 15,4 % und Western Areas 6,0 %. Lynas fallen 10,7 % und Rex 10,5 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,5 % auf 104,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Perseus (+15,8 %), Silverlake (+12,2 %) und Asanko (+11,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-19,1 %) und Gryphon (-14,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 5,1 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % zulegen kann. Der Fonds wird derzeit auf eine Fortsetzung der Hausse durch die vorsichtige Umschichtung in Richtung mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte optimiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-41,9 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im März von 17,7 auf 18,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 41,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,3 % auf 31,02 Euro und erreicht damit ein neues 2-Jahreshoch. Derzeit präsentiert sich der Fonds seit Jahresbeginn als bester von 29.733 Fonds weltweit (http://www.onvista.de/fonds/performance). Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+9,7 %), Evolution (+9,7 %) und Coeur (+8,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen und ein neues Jahreshoch erreichen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 20,9 % dem Hui-Vergleichsindex (+3,1 %) kräftig davon. Mit dem Anstieg im März kann der Fonds den Rückstand aus dem Januar ausgleichen und den Hui-Vergleichsindex mit einem Gewinn seit Jahresbeginn von 56,1 % jetzt leicht übertreffen (Hui-Vergleichsindex: +55,1 %). Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer weiteren Outperformance der Silberminenaktien gerechnet werden. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und bei leichten Zuflüssen von 24,0 auf 30,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 56,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,9 % auf 36,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+15,4 %), Asanko (+11,9 %) und Torex (+11,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 bleibt der Fonds mit einem Anstieg von 2,8 % leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+5,5 %) zurück. Damit weitete sich der Rückstand zum Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn weiter aus. Auch im Stabilitas Gold+Resourcen wurde der Anteil der nordamerikanischen Standardwerte reduziert und der Anteil mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte erhöht, um den Fonds für eine Fortsetzung der Goldhausse zu optimieren. Dennoch bleibt der Schwerpunkt des Fonds bei liquiden Standardwerten im Gold-, Silber- und Basismetallbereich. Das Fondsvolumen wächst im März durch die Kursgewinne von 8,3 auf 8,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 34,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 25,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silverlake (+12,2 %), Kinross (+10,2 %) und Royal Nickel (+9,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Pacific Ore (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 7,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex (+6,7 %) erneut leicht outperformen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,0 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +12,2 %). Derzeit profitiert der Fonds besonders von der starken Ausrichtung in den Goldbereich, wobei kleinere australische Werte übergewichtet sind und der partiellen Erholung der Basismetallwerte. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 2,3 auf 2,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 32,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 12 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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