Tagesbericht vom 29.04.16
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.256 auf 1.266 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.276 $/oz um etwa 26 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit kräftig zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Tschechien nimmt 7 syrische Flüchtlinge auf. Angekommen sind allerdings nur 4 Flüchtlinge, da 3 Flüchtlinge das Aufnahmecamp in Griechenland verlassen haben, um der Verteilung nach Tschechien zu entgehen.
Kommentar: Die Qualität der EU-Politik wird an diesem Beispiel wieder einmal besonders gut sichtbar.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt gegen den nachgebenden Dollar an (aktueller Preis 36.010 Euro/kg, Vortag 35.486 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann zulegen (aktueller Preis 17,78 $/oz, Vortag 17,26 $/oz). Platin zieht kräftig an (aktueller Preis 1.060 $/oz, Vortag 1.030 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 626 $/oz, Vortag 613 $/oz). Die Basismetalle befestigen sich um etwa 1 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 4,2 % oder 3,5 auf 86,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 9,1 %, Detour 6,4 % und Goldcorp 5,3 %. Bei den kleineren Werten haussieren TMAC 18,6 %, Aura 13,6 % und Sandspring 10,4 %. Golden Star fallen gegen den Trend 12,1 % (Kapitalerhöhung) und Pershimco 10,3 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Great Panther 10,3 % (Vortag +10,3 %), Americas Silver 9,4 % und Silver Bull 8,3 %. Sierra verliert 13,2 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. DRD ziehen 8,8 %, Harmony 8,0 %, Gold Fields 7,6 % und Anglogold 6,6 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Troy 8,6 %, Resolute 8,3 % und Silverlake 7,3 %. Gegen den Trend fallen Perseus 6,6 % und Medusa 5,7 %. Bei den Explorationswerten ziehen Gryphon 17,2 % und Azumah 11,3 % (Vortag +12,8 %) an. Bei den Metallwerten erholt sich Fortescue um 4,9 %. Lynas fällt 7,4 % zurück.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 102,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gryphon (+17,2 %), Azumah (+11,3 %), Asanko (+9,7 %) und Semafo (+9,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-6,6 %) und Medusa (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 5,1 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 5,5 % zulegen kann. Der Fonds wird derzeit auf eine Fortsetzung der Hausse durch die vorsichtige Umschichtung in Richtung mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte optimiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 12,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-41,9 %) behaupten. Durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im März von 17,7 auf 18,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 41,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 30,02 Euro und erreicht damit ein neues Jahreshoch. Derzeit präsentiert sich der Fonds seit Jahresbeginn als bester von 29.730 Fonds weltweit (http://www.onvista.de/fonds/performance). Die besten Fondswerte sind heute Americas Silver (+9,4 %), Santacruz (+8,2 %) und Hochschild (+5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen und ein neues Jahreshoch erreichen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 zieht der Fonds mit einem Gewinn von 20,9 % dem Hui-Vergleichsindex (+3,1 %) kräftig davon. Mit dem Anstieg im März kann der Fonds den Rückstand aus dem Januar ausgleichen und den Hui-Vergleichsindex mit einem Gewinn seit Jahresbeginn von 56,1 % jetzt leicht übertreffen (Hui-Vergleichsindex: +55,1 %). Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer weiteren Outperformance der Silberminenaktien gerechnet werden. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und bei leichten Zuflüssen von 24,0 auf 30,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 56,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,2 % auf 34,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+7,2 %), B2 Gold (+3,2 %) und Oceana (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-4,9 %) und Evolution (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 bleibt der Fonds mit einem Anstieg von 2,8 % leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+5,5 %) zurück. Damit weitete sich der Rückstand zum Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn weiter aus. Auch im Stabilitas Gold+Resourcen wurde der Anteil der nordamerikanischen Standardwerte reduziert und der Anteil mittelgroßer nordamerikanischer und kleinerer australischer Werte erhöht, um den Fonds für eine Fortsetzung der Goldhausse zu optimieren. Dennoch bleibt der Schwerpunkt des Fonds bei liquiden Standardwerten im Gold-, Silber- und Basismetallbereich. Das Fondsvolumen wächst im März durch die Kursgewinne von 8,3 auf 8,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 34,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 24,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+16,3 %), Fortescue (+6,2 %) und Equatorial (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-4,9 %), Atlas (-4,4 %) und Evolution (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.16 verbessert sich der Fonds um 7,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex (+6,7 %) erneut leicht outperformen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,0 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +12,2 %). Derzeit profitiert der Fonds besonders von der starken Ausrichtung in den Goldbereich, wobei kleinere australische Werte übergewichtet sind und der partiellen Erholung der Basismetallwerte. Das Fondsvolumen erhöht sich im März durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 2,3 auf 2,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Gewinn im Jahr 2016: 32,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Dabei überwiegen die Silberbestellungen die Goldbestellungen im Wert im Verhältnis von etwa 3 zu 1. Im Goldbereich 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 100g Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf, australische 1 kg-Münzen und 5 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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