Tagesbericht vom 19.02.16

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.205 auf 1.231 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong einen Teil der Gewinne wieder ab und notiert aktuell mit 1.227 $/oz um etwa 18 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Klare Ansage der Türkei durch Staatspräsident Recep Tayyip Erdogan: „Der Westen hat keine Chance“. „Egal wie groß, wie gnadenlos, wie gewissenlos die westlichen Länder sich verhalten, sie haben keine Chance, diesen Strom unter Kontrolle zu halten“. „Denjenigen, die weiterziehen wollen, um in westlichen Ländern eine Zukunft zu suchen, denen werden wir nichts sagen“. Im Hinblick auf die mit den USA verbündeten kurdischen YPG-Milizen in Syrien. „Wir denken nicht daran“ (an ein Ende der Angriffe). Angriffe auf die Türkei werden in vielfacher Stärke vergolten. Erdogan fordert die USA auf sich zu entscheiden, ob die Türkei oder die YPG ihr Verbündeter ist. Die YPG-Milizen sind der bewaffnete Ableger der PKK in Syrien, die von der Türkei aus mit Artillerie beschossen werden, gleichzeitig aber von den USA im Kampf gegen die syrische Regierung eingesetzt werden (Quelle: n-tv.de).

Kommentar: Der Plan der EU, die Flüchtlinge mit militärischen Mitteln (Nato) im Mittelmehr abzufangen und zurück in die Türkei zu verfrachten, dürfte demnach nicht umsetzbar sein. Erdogan dürfte Recht behalten, dass die EU gnadenlos und gewissenlos handelt, wenn sie Asylsuchende mit militärischen Mitteln in die Länder zurück schickt, aus denen sie geflohen sind. Immerhin führt die Türkei einen Bürgerkrieg gegen die Kurden. Das Image der Bundesregierung mit dem „Akt der Menschlichkeit“ wird nicht nur an dieser Ecke in sich zusammenbrechen, sondern auch bei den drohenden Hungerkatastrophen in Afrika, wo Bruchteile der Ausgaben für die illegalen Einwanderer dazu ausreichen würden, Millionen Menschen vor dem Hungertod zu bewahren.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem steigenden Dollar kräftig an (aktueller Preis 35.492 Euro/kg, Vortag 34.864 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber folgt dem Gold nur zögerlich (aktueller Preis 15,39 $/oz, Vortag 15,25 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 943 $/oz, Vortag 943 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 502 $/oz, Vortag 513 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau stabil.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 4,9 % oder 2,9 auf 61,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Franco-Nevada 8,5 %, Eldorado 8,1 %, Kinross 7,8 % sowie Detour und Yamana jeweils 8,6 % an. Bei den kleineren Werten haussieren Aura 45,5 %, Sandspring 16,7 %, Entree 16,2 % und Centerra 15,5 %. Gabriel geben 10,0 % und Rubicon 9,1 % nach. Bei den Silberwerten steigen Maya 21,4 %, Bear Creek 11,8 % (Vortag +16,4 %) und Coeur 11,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Sibanye können 6,4 % und Anglogold 5,2 % zulegen. Gold Fields gibt gegen den Trend 4,7 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen ABM 14,0 %, Dragon 13,3 %, Excelsior 12,0 % und Kingsgate 10,0 % (Vortage +11,1 %, +12,5 %). Bei den Explorationswerten verbessern sich Dacian 9,2 % sowie Emmerson und Bassari jeweils 9,1 %. Bei den Metallwerten erholen sich Gindalbie 18,8 % und Mincor 7,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,7 % auf 77,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+14,6 %), Endeavour (+14,3 %) und Excelsior (+12,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verbessert sich der Fonds um 1,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,7 % zulegen kann. Damit behauptet der Fonds die Outperformance gegen den Xau-Vergleichsindex der letzten beiden Jahre. Um von der Hausse der Standardwerte zu Beginn eines größeren Aufwärtstrends profitieren zu können, wurden in den letzten Monaten große Fondsanteile in nordamerikanische und südafrikanische Standardwerte investiert und der Anteil der australischen Werte entsprechend reduziert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 37,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-60,2 %) behaupten. Durch größere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im Januar von 11,5 auf 13,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,3 % auf 17,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+14,3 %), Bear Creek (+11,8 %) und Coeur (+11,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verliert der Fonds parallel zu den Verlusten bei den Silberminenaktien 6,8 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 8,9 % zulegen kann. Dabei konnten die Investitionen in Gold- und Platinaktien die Verluste nur geringfügig abfedern. Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer Aufholbewegung im Silberbereich gerechnet werden. Das Fondsvolumen reduziert sich bei kleineren Zuflüssen von 18,9 auf 18,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Verlust im Jahr 2016: 6,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,4 % auf 27,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+14,6 %), Endeavour (+14,3 %) und Teranga (+11,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 1,6 % leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 1,7 % zulegen kann. Wegen der niedrigeren Gewichtung von Standardwerten und einem Anteil australischer Werte bleibt der Fonds aktuell leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück. Im Jahresverlauf 2015 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,9 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-26,6 %) behaupten. Das Fondsvolumen reduziert sich im Januar leicht von 6,1 auf 6,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Verlust im Jahr 2016: 1,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 5,8 % auf 18,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+20,0 %), B2 Gold (+10,8 %) und Kingsgate (+10,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verliert der Fonds mit 1,2 % deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,6 % zurückfällt. Der Fonds wird aktuell durch das völlige Desinteresse im Basismetallbereich belastet, dessen Anteil in den letzten Monaten auf 19 % reduziert wurde. Das Fondsvolumen reduziert sich leicht von 1,7 auf 1,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Verlust im Jahr 2016: 1,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und kleine Barren (10g, 1 oz) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, verschiedene Jahrgänge, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf 2016 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr