Tagesbericht vom 12.02.16

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel nach einem freundlichen europäischen Handel von 1.235 auf 1.246 $/oz. Dabei erreicht der Goldpreis zeitweise die Marke von 1.260 $/oz. Heute Morgen schwankt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zwischen 1.233 und 1.245 $/oz und notiert aktuell mit 1.244 $/oz um etwa 37 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Für Gauck (Bundespräsident) kann eine Begrenzungsstrategie sogar geboten sein, um die Handlungsfähigkeit eines Staates zu erhalten“. Gauck stand „in der Türkei für die Menschenrechte ein“.

Diese Begrenzungsstrategie führt die Türkei gerade durch und schickt syrische Flüchtlinge seit Mitte Dezember 2015 in die Kriegsgebiete zurück:
http://www.t-online.de/nachrichten/ausland/eu/id_76206772/tuerkei-schickt-fluechtlinge-zurueck-nach-syrien.html

Dass die aus dem Ruder gelaufene Flüchtlingspolitik mit diesen unmenschlichen Maßnahmen in Abstimmung mit der Türkei wieder korrigiert wird, um die Handlungsfähigkeit des Staates zu erhalten, mag mit der Politik der Bundesregierung zusammenpassen. An welcher Stelle Gauck dann allerdings noch glaubwürdig „in der Türkei für die Menschenrechte“ einsteht, erschließt sich nicht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar kräftig an (aktueller Preis 35.341 Euro/kg, Vortag 34.342 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 15,69 $/oz, Vortag 15,35 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 955 $/oz, Vortag 932 $/oz). Palladium bleibt zurück (aktueller Preis 521 $/oz, Vortag 522 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Nickel verliert 2,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 6,1 % oder 3,4 auf 58,8 Punkte. Bei den Standardwerten haussieren Eldorado 14,3 %, Kinross 13,7 % und Yamana 9,2 %. Bei den kleineren Werten steigen Vista 24,4 %, Timmins 22,5 % und Entree 20,0 %. Bei den Silberwerten gewinnen Maya 50,0 %, Santacruz 32,0 % sowie Aurcana und Alexco jeweils 20,0 %. Der schwächste Silberwert ist MAG mit einem Gewinn von 3,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Harmony ziehen 15,6 %, Sibanye 15,1 % und Gold Fields 11,1 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen fest. Bei den Produzenten steigen Kingsgate 43,8 %, Millennium 21,4 % und Teranga 20,5 %. Bei den Explorationswerten gewinnen Emmerson und Citigold jeweils 18,8 %. Bei den Metallwerten erholt sich Independence Group 9,1 %. Cape Lambert gibt 11,8 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 72,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+43,8 %), Metals X (+15,8 %), Harmony (+15,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen aber dennoch ein neues 2 ½ Jahreshoch markieren. Seit dem Jahresbeginn wächst das Fondsvolumen von 11,5 auf 15,0 Mio Euro.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verbessert sich der Fonds um 1,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,7 % zulegen kann. Damit behauptet der Fonds die Outperformance gegen den Xau-Vergleichsindex der letzten beiden Jahre. Um von der Hausse der Standardwerte zu Beginn eines größeren Aufwärtstrends profitieren zu können, wurden in den letzten Monaten große Fondsanteile in nordamerikanische und südafrikanische Standardwerte investiert und der Anteil der australischen Werte entsprechend reduziert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 37,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-60,2 %) behaupten. Durch größere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im Januar von 11,5 auf 13,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 15,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+32,0 %), Alexco (+20,0 %) und Impact (+16,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verliert der Fonds parallel zu den Verlusten bei den Silberminenaktien 6,8 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 8,9 % zulegen kann. Dabei konnten die Investitionen in Gold- und Platinaktien die Verluste nur geringfügig abfedern. Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer Aufholbewegung im Silberbereich gerechnet werden. Das Fondsvolumen reduziert sich bei kleineren Zuflüssen von 18,9 auf 18,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Verlust im Jahr 2016: 6,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 25,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+43,8 %), Troy (+16,4 %) und Harmony (+15,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 1,6 % leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 1,7 % zulegen kann. Wegen der niedrigeren Gewichtung von Standardwerten und einem Anteil australischer Werte bleibt der Fonds aktuell leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück. Im Jahresverlauf 2015 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,9 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-26,6 %) behaupten. Das Fondsvolumen reduziert sich im Januar leicht von 6,1 auf 6,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Verlust im Jahr 2016: 1,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,2 % auf 16,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+43,8 %), Millennium (+21,4 %) und Largo (+18,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verliert der Fonds mit 1,2 % deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,6 % zurückfällt. Der Fonds wird aktuell durch das völlige Desinteresse im Basismetallbereich belastet, dessen Anteil in den letzten Monaten auf 19 % reduziert wurde. Das Fondsvolumen reduziert sich leicht von 1,7 auf 1,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Verlust im Jahr 2016: 1,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Lunar-Münzen, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, verschiedene Jahrgänge (Sonderaktion), 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf 2016 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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