Tagesbericht vom 30.11.15

Der Goldpreis verliert am Freitag im New Yorker Handel von 1.066 auf 1.057 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.055 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben im nordamerikanischen Handel nach und zeigen sich heute Morgen im australischen Handel sehr schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

USA gibt eine Reisewarnung für die ganze Welt heraus und begründet diese mit der Erwartung von weiteren Anschlägen durch den IS, Boko Haram und Al Qaida in vielen Regionen der Welt.

Pfizer übernimmt Allergan für 160 Mrd $ und verlegt des Sitz der Gesellschaft aus steuerlichen Gründen nach Dublin.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis gegen einen stabileren Dollar zurück (aktueller Preis 32.086 Euro/kg, Vortag 32.377 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,02 $/oz, Vortag 14,12 $/oz). Platin verliert deutlich (aktueller Preis 824 $/oz, Vortag 846 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 541 $/oz, Vortag 550 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 3 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,3 % oder 1,1 auf 44,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Barrick 4,3 %, Eldorado 3,9 %, Yamana 3,6 % und Kinross 3,4 %. Bei den kleineren Werten geben Eco Oro 14,0 %, Starcore 12,5 % und Intern. Tower Hill 8,7 % nach. Gegen den Trend erholen sich Monument 15,8 % und Sandspring 14,3 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 11,5 %, Maya 6,3 % und Bear Creek 5,7 %. Impact verbessert sich um 6,7 %.


Die südafrikanischen Werte geben im New Yorker Handel nach. DRD fallen 6,8 % und Anglogold 4,7 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Aurelia 19,7 %, Silver Lake 16,7 %, Millennium 12,5 %, St Barbara 11,4 % und Evolution 10,8 %. Unity können um 11,1 %, Panterra 9,3 % und Kingsrose 8,3 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Blackham 11,5 % und Tanami 9,1 % nach. Bei den Metallwerten fallen Panoramic 10,2 % und Independence Group 6,6 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7 % auf 60,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+11,1 %) und Altona (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-16,7 %), Evolution (-10,8 %) und Regis (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg um 14,9 % marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Der Jahresgewinn kann damit auf 45,4 % ausgeweitet werden und bleibt weit vom Xau-Vergleichsindex abgekoppelt, der seit dem Jahresbeginn um 16,7 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 35,1 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-55,6 %) absetzen. Durch die Kursgewinne und Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 10,1 auf 12,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 45,4 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 15,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+6,7 %) und Scorpio (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-11,5 %), Evolution (-10,8 %) und Bear Creek (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 14,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 17,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 13,7 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 15,9 % aufweist. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,5 auf 20,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 13,7 % (Hui-Vergleichsindex -15,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 22,28 Euro. Bester Fondswert ist heute Roxgold (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-10,8 %), Panoramic (-10,2 %) und Regis (-8,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 12,6 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,7 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 16,7 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 5,7 auf 6,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,2 % (Xau-Vergleichsindex -16,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 15,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Largo (+22,5 %), Pacific Ore (+12,5 %) und Royal Nickel (+6,12 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-20,0 %), Silver Lake (-16,7 %), Millennium (-12,5 %) und Evolution (-10,8 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.15 verbessert sich der Fonds mit einem Anstieg von 13,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 18,5 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,9 % zurückfällt. Das Fondsvolumen kann parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro zulegen.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex -24,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und am Wochenende ein weit überdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und 1 oz Lunar-Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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