Tagesbericht vom 01.10.15

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.124 auf 1.115 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong sehr ruhig und notiert aktuell mit 1.115 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können gegen den Goldpreis zulegen. Die australischen Werte zeigen sich heute Morgen uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreich und Russland bombardieren Syrien. Dabei gibt es gute Bomben und schlechte Bomben sowie gute und schlechte Tote wie die Schlagzeilen und Berichte der Bild.de schnell erkennen lassen.

„Französische Bomben töten 30 Dschihadisten“

„Putins Kampfjets töten 36 Zivilisten“

Im Falle Frankreichs töten „französische Bomben“. Im Falle Russlands „Putins Kampfjets“, warum nicht „Hollandes Kampfjets“ und „Russlands Bomben“? Obwohl Bild.de zugibt, dass die: „Angaben kaum prüfbar“ sind, werden aus den von Hollandes Kampfjets getöteten Kindern „Kindersoldaten“ konstruiert. Obwohl Bild.de zugibt, das US-Verteidigungsminister Ashton Carter nicht bestätigen kann, dass die Angriffe nicht gegen die ISIS gerichtet waren, wird „nach unterschiedlichen Angaben“ berichtet, dass „vor allem demokratische Rebellengruppen unter Beschuss genommen“ wurden.

Kommentar: Die Personifizierung der Angriffe Russlands auf Putin, die Konstruktion von „Kindersoldaten“ bei den Opfern der französischen Angriffe sowie die Erfindung von „demokratischen Rebellengruppen“ sind Musterbeispiele wertender Berichterstattung.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 32.110 Euro/kg, Vortag 32.184 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,57 $/oz, Vortag 14,63 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 912 $/oz, Vortag 918 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 654 $/oz, Vortag 659 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich freundlicher. Kupfer kann um 3 %, Nickel um 4 % zulegen.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich gegen den zurückfallenden Goldpreis um 3,1 % oder 1,4 auf 46,3 Punkte. Bei den Standardwerten zieht Eldorado um 5,9 % an. Bei den kleineren Werten steigen Monument 38,9 % und Pershimco 7,1 %. Northern Dynasty fallen 11,1 %, Exeter 8,7 % und Golden Star 8,6 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Bear Creek 7,5 %, First Majestic 7,0 % und Silvercrest 5,4 %. Excellon fallen 11,3 %, Mandalay 9,1 % und Alexco 8,6 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD ziehen 11,2 %, Anglogold 6,4 % und Gold Fields 5,1 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Millennium verbessern sich 6,6 %, Dragon 6,3 % und Unity 5,9 %. St Barbara gibt 4,8 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Dacian 10,7 % und Bassari 10,0 % an. Bei den Metallwerten erholen sich Oz Minerals 19,3 %, Independence Group 8,3 % und Sandfire 7,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,6 % auf 56,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+11,2 %), Independence Group (+8,3 %) und Unity (+5,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 14,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+7,5 %), First Majestic (+7,0 %) und Silvercrest (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-11,3 %), Mandalay (-9,1 %) und Alexco (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 21,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+11,2 %), Anglogold (+6,4 %) und Western Areas (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Continental (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 14,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+8,3 %), Sandfire (+7,6 %) und Atlas (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-44,4 %), Intrepid (-7,7 %) und Buxton (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru vor 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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