Tagesbericht vom 07.09.15

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel unter großen Schwankungen von 1.124 auf 1.123 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.123 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Yale Universität hat berechnet, dass es weltweit 3.040.000.000.000 Bäume gibt. 15.000.000.000 werden davon jährlich geschlagen, aber nur 5.000.000.000 wieder angepflanzt. Forscher Thomas Crowther: „Ein Verlust von jährlich rund drei Prozent“ (Zitat: Bild.de).

Kommentar: Obwohl wir bei der Bild.de-Redaktion angefragt haben, ob der US-Universitätsforscher Thomas Crowther falsch gerechnet hat oder ob Bild.de das Zitat frei erfunden hat, ist es auch 4 Tage später noch unverändert im Netz (es ist ein jährlicher Verlust von 0,3 %) http://www.bild.de/news/ausland/baeume/us-studie-universitaet-yale-hat-alle-baeume-der-erde-gezaehlt-42435588.bild.html.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stärkeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 32.453 Euro/kg, Vortag 32.454 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert leicht (aktueller Preis 14,61 $/oz, Vortag 14,80 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 991 $/oz, Vortag 1.004 $/oz). Palladium erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 5783 $/oz, Vortag 575 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und fallen um etwa 2 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,3 auf 45,3 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Newmont 3,0 % ab. New Gold können 5,2 % und B2 Gold 3,1 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Sandspring 7,7 %, Golden Reign 5,9 % und Primero 5,1 %. Gegen den Trend ziehen Goldgroup 18,2 %, Gold Canyon 12,8 % und Northern Dynasty 10,4 % an. Bei den Silberwerten fallen Alexco 8,1 %, Arian 7,1 % und Impact 5,7 %. Excellon können 9,9 %, AZ-Mining 9,1 % und Silvercorp 8,0 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD befestigt sich um 2,6 %, Gold Fields um 1,1 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich St Barbara 10,8 %, Oceana 8,5 % und Northern Star 7,2 %. Panterra fallen 7,0 %, Aurelia 5,9 % und Unity 5,0 % zurück. Bei den Explorationswerten verliert Golden Rim 20,0 %. Bei den Metallwerten fallen Intrepid 13,0 % und Panoramic 11,0 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 54,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+8,5 %), Northern Star (+7,2 %) und Medusa (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-8,7 %) und Unity (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 15,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+9,9 %), AZ-Mining (+9,1 %) und Silvercorp (+8,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglo American Platinum (-11,2 %), Alexco (-8,1 %) und Impact (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8 % auf 20,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+8,5 %), Northern Star (+7,2 %) und Timmins (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Panoramic (-11,0 %) und Primero (-5,1 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 14,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+18,2 %), Oceana (+8,5 %) und Northern Star (+7,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intrepid (-13,0 %) und Terramin (-8,6 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und mittelgroßen Barren (100g, 250g) gesucht. Im Silberbereich werden umfangreiche Orders für 1 oz Maple Leaf, 1 oz US-Eagle und australische 1 kg-Münzen platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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