Tagesbericht vom 03.09.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.139 auf 1.134 $/oz nach. Heute Morgen bleibt Gold weiterhin vernachlässigt und notiert im Handel in Shanghai und Hongkong aktuell mit 1.132 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ukraine verabschiedet eine neue Militärdoktrin. Die Doktrin wurde mit der Unterstützung der Nato verabschiedet und enthält nicht näher genannte Bedingungen für die „Befreiung der zeitweilig okkupierten Territorien“. Neben der Unterwerfung der Regionen Luhansk und Donezk ist damit die militärische Eroberung der Krim gemeint, deren Bevölkerung sich mehrheitlich für eine Angliederung an Russland entschieden hat.

Kommentar: Die „Friedenspolitik“ der Nato (USA) wird fortgesetzt (Fuck the EU).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem verbesserten Dollar seitwärts (aktueller Preis 32.454 Euro/kg, Vortag 32.466 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 14,67 $/oz, Vortag 14,58 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 1.010 $/oz, Vortag 1.008 $/oz). Palladium erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 579 $/oz, Vortag 574 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich auf tiefem Niveau.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 0,6 auf 46,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen New Gold 3,6 %, Newmont 3,1 % und Yamana 3,0 % (Vortage -4,9 %, -4,6 %). Gegen den Trend können B2 Gold 1,9 % (Vortag +3,3 %) und Franco-Nevada 1,5 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Golden Arrow 9,3 %, Exeter 8,5 % und Primero 6,7 %. Gold Canyon haussieren 17,1 % (Vortag +52,2 %, Übernahmeangebot), Eco Oro 14,0 % und Sandspring 9,1 %. Bei den Silberwerten fallen Arian 21,2 % (Vortag -42,2 %), Impact 12,5 % und Silvercrest 5,8 %. Alexco verbessern sich 3,7 % und Santacruz 3,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 5,5 % (Vortag -8,4 %) und Gold Fields 5,0 % (Vortag -7,4 %). DRD kann gegen den Trend um 2,1 % (Vortag +18,0 %) zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Medusa 8,9 %, Kingsrose 7,0 % und Troy 5,2 %. Aurelia können 6,3 %, Evolution 4,5 % sowie Phoenix und Ramelius jeweils 4,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Tanami 11,1 %. Bassari kann um 9,1 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Cape Lambert 10,5 %. Intrepid erholt sich um 9,5 % (Vortag +5,0 %).


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 53,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+4,5 %) und Ramelius (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Medusa (-8,9 %), Troy (-5,2 %) und Endeavour (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 15,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+4,5 %), Alexco (+3,7 %) und Santacruz (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-12,5 %), Silvercrest (-5,8 %) und Coeur (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,6 % auf 20,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+4,5 %) und Ramelius (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Primero (-6,7 %), Romarco (-5,9 %) und Argonaut (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 14,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intrepid (+9,5 %), Evolution (+4,5 %) und Ramelius (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matsa (-6,7 %), Canyon (-6,0 %) und Endeavour (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden Orders für 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen platziert. Die 1 oz Maple Leaf Silber 2015 ist wieder sofort lieferbar. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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