Tagesbericht vom 31.08.15

Der Goldpreis erholt sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.125 auf 1.134 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis die Gewinne aus dem New Yorker Handel in Shanghai und Hongkong behaupten und notiert aktuell mit 1.135 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Norwegens Staatsfonds verliert in den letzten vier Wochen mehr als 5 % des Wertes auf 830 Mrd $. Der Hauptgrund für den Wertverlust sind umfangreichen Anlagen in chinesischen Aktien.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 32.444 Euro/kg, Vortag 32.310 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich unter größeren Schwankungen seitwärts (aktueller Preis 14,55 $/oz, Vortag 14,56 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.006 $/oz, Vortag 1.006 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 582 $/oz, Vortag 575 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 4,2 % oder 2,0 auf 48,8 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Kinross und New Gold jeweils 7,1 % sowie B2 Gold 5,2 % an. Bei den kleineren Werten steigen Gabriel 14,7 %, Entree 12,9 % und Endeavour 11,5 %. Luna und Intern. Tower Hill fallen um jeweils 7,7 % zurück. Bei den Silberwerten können Endeavour 10,0 %, Hecla 8,4 % und MAG 7,4 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD ziehen 12,1 % und Anglogold 6,7 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Endeavour 11,1 %, Red 5 10,9 % und Teranga 9,2 %. Tribune geben 6,8 % und Beadell 6,7 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Golden Rim um 25,0 %. Legend gibt 9,1 % nach. Bei den Metallwerten erholen sich Intrepid 9,5 % und Mincor 7,3 %. Cape Lambert gibt 8,7 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,9 % auf 53,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+12,1 %), Endeavour (+11,1 %) und Guyana (+10,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-6,8 %) und Beadell (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 16,0 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 24,2 % einbricht. Damit kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,9 % weitaus besser behaupten, als der Gesamtmarkt, der tief in die Minuszone abgetaucht ist (Xau-Vergleichsindex: -24,4 %), was vor allem auf die Outperformance ausgesuchter australischer Werte zurückzuführen ist. Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 44,7 %, der vor dem Xau-Vergleichsindex (-59,8 %) liegt. Das Fondsvolumen fällt bei leichten Abflüssen von 11,7 auf 9,3 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 23,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 5,4 % auf 15,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+10,0 %), Teranga (+8,8 %) und Hecla (+8,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 21,7 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 24,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,6 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-25,6 %) weiterhin behaupten. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen durch die Kursverluste von 22,8 auf 18,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,6 % (Hui-Vergleichsindex -25,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 4,1 % auf 20,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+12,2 %), DRD (+12,1 %) und Endeavour (+11,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-6,8 %) und Beadell (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 17,3 % weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 24,2 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 7,4 % zu -24,4 %. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 7,2 auf 5,8 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 7,4 % (Xau-Vergleichsindex -24,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 3,1 % auf 14,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+14,3 %), Canyon (+13,3 %) und Endeavour (+11,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Largo (-6,8 %) und Beadell (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 12,3 % etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 15,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 6,7 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 17,4 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem Orders für 1 oz Maple Leaf und 1 oz US-Eagle platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr