Tagesbericht vom 14.08.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.117 auf 1.115 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.114 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien verzeichnen weltweit deutliche Gewinnmitnahmen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Der Franzose Ludovic Chorgnon absolviert in 41 Tagen jeweils täglich einen Ironman, also insgesamt 41 Ironman (3,8 km Schwimmen, 180 km Radfahren, Marathonlauf).

Kommentar: Nicht nur die Finanzmärkte haben eine Neigung zum Wahnsinn.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem labilen Dollar zurück (aktueller Preis 32.107 Euro/kg, Vortag 32.393 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 15,41 $/oz, Vortag 15,41 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 986 $/oz, Vortag 997 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 612 $/oz, Vortag 621 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich wenig verändert. Nickel fällt um 2 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 5,2 % oder 2,8 auf 50,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 8,9 %, New Gold 6,9 % und Kinross 6,1 %. Bei den kleineren Werten geben Aura 15,0 %, Banro 14,3 % und Timmins 12,2 % ab. Bei den Silberwerten verlieren AZ-Mining 12,5 %, Coeur 8,9 % und Hecla 8,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 15,5 %, Gold Fields 11,2 %, Anglogold 9,4 % und DRD 8,9 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Beadell 9,7 %, Kingsgate 7,4 % und Oceana 7,1 %. Gegen den Trend können sich Aurelia 16,0 % und Millennium 5,3 % verbessern. Bei den Explorationswerten verlieren Citigold 8,8 % und Azumah 8,0 %. Golden Rim ziehen 25,0 % und Emmerson 6,1 % an. Bei den Rohstoffwerten verliert Santos (Öl) 9,0 %. Intrepid verbessert sich um 8,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,0 % auf 56,71 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursverluste der Asanko (-10,5 %), Beadell (-9,7 %), B2 Gold (-8,9 %) und DRD (-8,9 %) belastet. Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 16,0 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 24,2 % einbricht. Damit kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,9 % weitaus besser behaupten, als der Gesamtmarkt, der tief in die Minuszone abgetaucht ist (Xau-Vergleichsindex: -24,4 %), was vor allem auf die Outperformance ausgesuchter australischer Werte zurückzuführen ist. Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 44,7 %, der vor dem Xau-Vergleichsindex (-59,8 %) liegt. Das Fondsvolumen fällt bei leichten Abflüssen von 11,7 auf 9,3 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 23,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 6,1 % auf 17,47 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-12,5 %), Coeur (-8,9 %) und Hecla (-8,1 %) belastet und dürfte etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 21,7 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 24,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,6 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-25,6 %) weiterhin behaupten. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen durch die Kursverluste von 22,8 auf 18,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,6 % (Hui-Vergleichsindex -25,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 4,3 % auf 22,85 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Timmins (-12,2 %), Gold Fields (-11,2 %) und Asanko (-10,5 %) belastet. Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 17,3 % weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 24,2 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 7,4 % zu -24,4 %. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 7,2 auf 5,8 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 7,4 % (Xau-Vergleichsindex -24,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 15,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intrepid (+8,3 %), Royal Nickel (+5,4 %) und Millennium (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Timmins (-12,2 %), Beadell (-9,7 %) und Base (-9,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.15 verliert der Fonds mit 12,3 % etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 15,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 6,7 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 17,4 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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