Tagesbericht vom 03.08.15

Der Goldpreis erholt sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.081 auf 1.095 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.095 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Coca Cola meldet für das Juniquartal einen Anstieg des Umsatzes um 3 % auf 12,2 Mrd $ und einen Anstieg des Gewinns um 20 % auf 3,1 Mrd $. Möglich wurde der Gewinnanstieg mit der Dursetzung höherer Preise in den USA.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem verbesserten Dollar stabil (aktueller Preis 32.086 Euro/kg, Vortag 31.972 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann sich etwas verbessern (aktueller Preis 14,73 $/oz, Vortag 14,68 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 982 $/oz, Vortag 982 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 612 $/oz, Vortag 616 $/oz). Die Basismetalle bleiben vernachlässigt.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,0 % oder 0,9 auf 47,6 Punkte. Bei den Standardwerten haussieren Eldorado 11,4 %, Yamana 8,8 %, Kinross 7,6 % und Goldcorp 6,0 %. Bei den kleineren Werten steigen Semafo 10,5 %, Entree 9,2 % und Teranga 8,9 %. Pershimco fallen 14,3 %, Atna 11,8 % und Golden Star 7,7 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Bear Creek 5,4 % und Silvercorp 5,0 %. AZ-Mining geben 10,6 % und Aurcana 7,1 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Gold Fields fallen 4,5 % und Harmony 1,9 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Teranga 7,9 %, Alacer 6,8 %. Troy fallen 5,0 % und Phoenix 4,6 %. Bei den Explorationswerten geben Northern Mining 13,6 % und Bassari 8,3 % nach. Bei den Metallwerten fallen Cape Lambert 11,1 %, Rex 8,0 % und Independence Group 5,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 55,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Semafo (+10,5 %), Teranga (+7,9 %) und Alacer (+6,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 gibt der Fonds um 2,7 % nach und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,7 % zurückfällt. Die Outperformance im 1. Halbjahr 2015 ist vor allem auf die positive Entwicklung der großen australischen Produzenten zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 47,4 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen. Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 34,4 %, der vor dem Xau-Vergleichsindex (-46,9 %) liegt. Das Fondsvolumen fällt bei leichten Abflüssen von 12,6 auf 11,7 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 47,4 % (Xau-Vergleichsindex -0,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,6 % auf 14,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+8,9 %), Bear Creek (+5,4 %) und Silvercorp (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der AZ-Mining (-10,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 5,0 % deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-0,9 %) gut behaupten. Bei kleineren Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen durch die Kursverluste von 23,9 auf 22,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 5,0 % (Hui-Vergleichsindex -0,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,7 % auf 20,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Semafo (+10,5 %), Teranga (+8,9 %) und Endeavour (+8,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-5,0 %) und Panoramic (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 2,6 % deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 10,7 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 29,8 % zu -0,4 %. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 7,3 auf 7,2 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 29,8 % (Xau-Vergleichsindex -0,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 14,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Potash (+22,2 %) und Canyon (+8,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Base (-13,0 %) und Matsa (-9,4 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 4,0 % etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,6 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,0 auf 1,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor deutschen Münzen, 1 oz Känguru und 1 oz Lunar-Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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