Tagesbericht vom 26.06.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.175 auf 1.174 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.274 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit vernachlässigt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Immobilienpreise steigen in Norwegen um 7,4 %, in der Hauptstadt Oslo um 11,4 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.748 Euro/kg, Vortag 33.815 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 15,81 $/oz, Vortag 15,90 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.079 $/oz, Vortag 1.077 $/oz). Palladium bricht ein (aktueller Preis 675 $/oz, Vortag 696 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 0,8 auf 65,1 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 3,6 % sowie Eldorado und Detour jeweils 3,3 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Carpathian 25,0 % und Monument 8,3 %. Golden Reign können 6,7 % und Luna 6,3 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Bear Creek 5,1 % und Silver Bull 4,0 % nach. Sierra ziehen 6,7 % und Santacruz 3,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Harmony erholt sich um 3,0 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Dragon 16,7 %, St Barbara 6,9 % und Beadell 5,4 %. Unity fallen 9,7 %, Kingsrose 4,8 % und Ramelius 4,2 % zurück. Bei den Explorationswerten verliert Emmerson 8,8 %. Bei den Metallwerten fallen Grange 7,7 %, Fortescue 6,1 % und Lynas 5,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 66,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+5,4 %), Altona (+3,9 %) und Silver Lake (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-9,7 %), Independence Group (-4,2 %), Azumah (-4,2 %) und Ramelius (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 124 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds um 1,0 % und kann den Abstand auf den Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen, der um 2,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 51,5 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+11,6 %). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 32,4 %, der jetzt wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-40,6 %) liegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei marginalen Zuflüssen von 12,3 auf 12,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 51,5 % (Xau-Vergleichsindex +11,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,6 % auf 20,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+3,0 %) und Impact (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,1 %) und Hochschild (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds 1,3 % deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,9 % den Abstand zum Hui-Vergleichsindex (+12,0 %) damit verringern. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz des Kursverlustes durch Zuflüsse von 23,7 auf 23,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: +10,9 % (Hui-Vergleichsindex +12,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,7 % auf 25,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+5,4 %) und Silver Lake (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Continental (-6,5 %), Ramelius (-4,2 %) und Guyana (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 242 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds mit 0,1 % weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 2,2 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 33,3 % zu 11,6 %. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,3 % (Xau-Vergleichsindex +11,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 17,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Indo Mines (+22,2 %), Royal Nickel (+9,1 %) und Beadell (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-6,3 %), Fortescue (-6,1 %) und Ramelius (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 7 von 242 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds mit 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,7 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 2,3 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 2,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 26,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex +2,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, kleine Barren (1g bis 1 oz) und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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