Tagesbericht vom 24.06.15

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.180 auf 1.178 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.178 $/oz um etwa 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Schulden der Schattenhaushalte erhöhen sich in den ersten 3 Monaten 2015 um 19 Mrd Euro.

Kommentar: Einmal sind es Rechenfehler, die nicht aufgeklärt werden. Ein anderes Mal Schattenhaushalte. Die „Schwarze Null“ bleibt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.883 Euro/kg, Vortag 33.829 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 15,84 $/oz, Vortag 16,12 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.069 $/oz, Vortag 1.066 $/oz). Palladium stoppt den Abwärtstrend (aktueller Preis 699 $/oz, Vortag 698 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,1 auf 65,7 Punkte. Bei den Standardwerten kann Goldcorp um 2,3 % zulegen. New Gold gibt 1,1 % nach. Bei den kleineren Werten steigen Oceana 5,2 %, Monument 4,4 % und Starcore 4,2 %. Goldgroup geben 10,0 %, Gold Canyon 6,3 % und Wesdome 5,5 % ab. Bei den Silberwerten verbessern sich Silver Bull 14,3 % und Sierra 6,9 %. Excellon geben 5,6 %, Arian 5,5 % und Alexco 4,9 % ab.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony fallen 7,1 % und Gold Fields 2,2 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten geben Saracen 5,4 %, Northern Star 5,1 % und Metals X 5,0 % ab. Millennium und Unity können jeweils 3,7 % sowie Kingsgate und Alacer jeweils 3,5 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Bassari 9,1 %. Legend ziehen 12,5 % und Tanami 11,1 % an. Bei den Metallwerten fallen Lynas 8,3 % und Cape Lambert 7,1 %. Mincor können 5,9 % und Rex 5,0 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) notiert unverändert bei 67,04 Euro (Feiertag in Luxembourg). Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,4 %, Unity (+3,7 %) und Torex (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-5,4 %), Northern Star (-5,1 %) und Metals X (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 124 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds um 1,0 % und kann den Abstand auf den Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen, der um 2,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 51,5 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+11,6 %). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 32,4 %, der jetzt wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-40,6 %) liegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei marginalen Zuflüssen von 12,3 auf 12,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 51,5 % (Xau-Vergleichsindex +11,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) notiert unverändert bei 21,12 Euro (Feiertag in Luxembourg). Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+3,1 %) und Silvercorp (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-5,6 %), Northern Star (-5,1 %) und Alexco (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds 1,3 % deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 10,9 % den Abstand zum Hui-Vergleichsindex (+12,0 %) damit verringern. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz des Kursverlustes durch Zuflüsse von 23,7 auf 23,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: +10,9 % (Hui-Vergleichsindex +12,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) notiert unverändert bei 26,06 Euro (Feiertag in Luxembourg). Die besten Fondswerte sind heute Mincor (+5,9 %), Continental (+5,3 %) und Oceana (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-5,4 %), Northern Star (-5,1 %) und Beadell (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 242 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verliert der Fonds mit 0,1 % weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 2,2 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 33,3 % zu 11,6 %. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,3 % (Xau-Vergleichsindex +11,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) notiert unverändert bei 17,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Largo (+12,0 %), Haranga (+6,7 %) und Odyssey (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-5,4 %), Northern Star (-5,1 %) und Beadell (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 6 von 242 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.15 verbessert sich der Fonds mit 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,7 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 2,3 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 2,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 26,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex +2,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, mittelgroße Barren (100g bis 500g) und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich normalisiert. Etwa 10 Käufer steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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