Tagesbericht vom 31.03.15

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.182 auf 1.185 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wieder nach und notiert aktuell mit 1.181 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Vermögenspreise steigen 2014 um 4,4 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabileren Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.311 Euro/kg, Vortag 35.599 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,50 $/oz, Vortag 16,87 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.116 $/oz, Vortag 1.136 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 731 $/oz, Vortag 736 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich. Nickel fällt isoliert um weitere 3 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,2 auf 66,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Eldorado und New Gold jeweils 3,8 % sowie B2 Gold 3,5 %. Franco-Nevada erholt sich um 0,8 %. Bei den kleineren Werten geben Starcore 13,3 %, Timmins 10,5 % und Golden Queen 9,5 % ab. Gegen den Trend können San Andrews 8,3 %, Belo Sun 7,9 % und Monument 5,9 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 10,2 %, Excellon 7,9 % und Aurcana 7,6 %. Gegen den Trend erholen sich Levon 4,9 % und Arian 3,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Gold Fields fallen 5,0 %, Harmony 4,4 % und Anglogold 3,9 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen im Tagesverlauf erholt. Bei den Produzenten können Silver Lake 11,1 %, Medusa 7,3 %, Resolute 6,9 % und Beadell 6,1 % zulegen. Troy gibt 5,3 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Legend 14,3 % und Panterra 11,1 %. Focus gibt 7,7 % nach. Bei den Metallwerten kann Oz Minerals um 5,1 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 63,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+11,1 %), Medusa (+7,3 %) und Beadell (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Iamgold (-6,6 %), Troy (-5,3 %) und Torex (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute etwa stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 120 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 kann der Fonds die Gewinne aus dem Januar um weitere 4,5 % ausweiten und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn summiert sich der Gewinn damit auf 39,5 % und liegt damit weit vor dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %). Durch Abflüsse verringert sich das Fondsvolumen trotz der Kursgewinne von 12,7 auf 11,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 39,5 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,4 % auf 20,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+3,0 %) und Impact (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-10,2 %), Excellon (-7,9 %) und MAG (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verliert der Fonds 2,0 % und fällt damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-2,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Gewinn damit von 18,6 % auf 16,2 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, bei dem der Gewinn von 29,9 % auf 26,5 % zurückfällt. Der Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 24,5 auf 23,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 16,2 % (Hui-Vergleichsindex +26,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,8 % auf 24,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+11,1 %), Beadell (+6,1 %) und Panoramic (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Timmins (-10,5 %), Iamgold (-6,6 %) und Premier (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,3 % etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Gewinn mit 28,6 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %) damit ausbauen. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 28,6 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 24,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+40,0 %), Silver Lake (+11,1 %) und Resolute (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Timmins (-10,5 %) und Iamgold (-6,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verbessert sich der Fonds um 1,8 % und bleibt damit hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der um 7,9 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Gewinn um auf 22,2 %. Damit notiert der Fonds weit vor dem TSX-Venture Vergleichsindex, der seit dem Jahresbeginn um 1,4 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +1,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Philharmoniker (Sonderaktion), 1 oz Krügerrand und 1 oz Lunar -Münzen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung hat abgenommen. Jeweils 6 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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