Tagesbericht vom 02.03.15

Der Goldpreis kann am Freitag im New Yorker Handel von 1.209 auf 1.214 $/oz zulegen. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.222 $/oz um etwa 12 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Rohstoffexperte der Commerzbank: „Der Goldpreis leidet unter dem steigenden Dollar und den steigenden Zinsen in den USA“.

Kommentar: Der Goldpreis steigt seit November 2014 von 1.145 auf 1.222 $/oz. Der Dollar steigt seit November 2014 von 1,44 $/Euro auf 1,12 $/oz. Wenn der Goldpreis und der Dollar parallel steigen, dann ist die Beobachtung, dass der Goldpreis unter dem steigenden Dollar leidet, falsch. Die Umlaufrendite der 10-jährigen US-Anleihen fällt seit November 2014 von 2,3 auf 2,0 %. Die Beobachtung, dass der Goldpreis unter steigenden Zinsen in den USA leidet, ist ebenfalls falsch.

Rohstoffexperte der Commerzbank: „Derzeit gibt es nicht viele Risiken. Die Griechenland-Krise scheint gelöst zu sein, Inflation ist kein Thema. Die wirtschaftlichen Risiken sind auch nur gering“.

Kommentar: Wie gut kann eine Prognose auf diesem Fundament sein?

Rohstoffexperte der Commerzbank über Gold: „Ich sehe kein großes Potential“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 35.161 Euro/kg, Vortag 34.747 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 16,69 $/oz, Vortag 16,56 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.188 $/oz, Vortag 1.173 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 814 $/oz, Vortag 807 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,5 % oder 1,1 auf 76,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Eldorado 4,2 %, und B2 Gold 3,4 %. Franco-Nevada gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten haussiert Banro nach einer gelungenen Finanzierung um 47,4 %. Crocodile können 7,3 % und Endeavour 7,1 % zulegen. Aura fällt 10,5 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Silver Bull 10,0 %, Aurcana 8,6 % und Santacruz 7,9 %. Maya verlieren 8,0 %, Sierra 6,0 % und Scorpio 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD verbessert sich um 1,0 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten haussiert Dragon um 61,9 % (gute Bohrergebnisse in Finnland). Resolute ziehen 13,6 %, Medusa 10,2 % und Tribune 9,6 % an. Bei den Explorationswerten haussiert Citigold um 121,4 % (gelungene Finanzierung). Bei den Metallwerten verbessern sich Iluka 5,3 % und Panoramic 5,0 %. Gindalbie verliert 8,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,5 % auf 62,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+10,2 %), Tribune (+9,6 %) und Rand (+8,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Allied Nevada (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5 % an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46 % von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,5 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 22,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+7,9 %), Bear Creek (+6,6 %) und Coeur (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Scorpio (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,6 % (Hui-Vergleichsindex +29,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,6 % auf 25,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+9,6 %), Endeavour (+7,1 %) und Saracen (+7,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 247 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0 % und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 27,0 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,3 % auf 17,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+13,6 %), Saracen (+7,1 %) und Doray (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Millennium (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 20,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, mittelgroßen Barren (1 oz, 100g) und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich leicht erhöht. Jeweils 12 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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