Tagesbericht vom 26.02.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.208 auf 1.204 $/oz nach. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wieder an und notiert aktuell mit 1.212 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Gerichtlich festgelegte Strafzahlungen wegen Kartellverfahren in Europa zwischen 2001 und 2014: Computerbildschirme, Autoglas, Zinsderivate, Wälzlager, Aufzüge, Luftfracht, Vitamine, Gasisolierte Schaltanlagen.

Kommentar: Wenn es bei Computerbildschirmen, Autoglas, Zinsderivaten, Wälzlagern, Aufzügen, Luftfracht, Vitaminen, gasisolierten Schaltanlagen Hygieneartikeln, Reinigungsprodukten, Zündkerzen, Eisenbahnschienen, Bier, Wasserstoffperoxyd, Benzin, Wurst, Zement, Kaffee, Receivern, Tapeten, Stahl, Anleihen, Devisen, Pilzkonserven und Pflastersteinen Preisabsprachen gibt, dann soll ausgerechnet der Goldmarkt nicht manipuliert sein?


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem relativ stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.291 Euro/kg, Vortag 34.331 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 16,66 $/oz, Vortag 16,64 $/oz). Platin verbessert sich leicht (aktueller Preis 1.177 $/oz, Vortag 1.174 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 808 $/oz, Vortag 797 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,9 % oder 1,4 auf 75,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Agnico Eagle 4,6 % und Detour 4,0 %. Bei den kleineren Werten können Gold Canyon 6,1 %, Centerra 5,8 % und Primero 5,1 % zulegen. Bei den Silberwerten verbessern sich First Majestic 4,6 % und Silver Standard 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony können 1,7 % und Gold Fields 1,6 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Teranga 6,8 %, Perseus 5,9 % und Troy 5,5 %. Dragon fallen 12,5 %, Kingsrose 4,9 % und Ramelius 4,6 % zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Golden Rim und Indochine jeweils 12,5 % an. Bassari verliert 14,3 %. Bei den Metallwerten gibt Discovery 9,5 % ab.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 59,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+6,8 %), Troy (+5,5 %) und Asanko (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Ramelius (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5 % an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46 % von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,5 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 21,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute First Majestic (+4,6 %), Teranga (+4,5 %) und Northern Star (+4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,6 % (Hui-Vergleichsindex +29,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 24,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Troy (+5,5 %), Primero (+5,1 %) und Asanko (+4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 247 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0 % und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 27,0 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 16,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+8,3 %), First Majestic (+4,6 %) und Intrepid (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-11,1 %), Canyon (-6,7 %) und Atlas (-5,0 %).

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 20,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) und kleineren Barren (10g bis 100g) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Jeweils 15 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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