Tagesbericht vom 18.02.15

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel bei größeren Schwankungen von 1.207 auf 1.213 $/oz zulegen. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiterhin freundlich und notiert aktuell mit 1.217 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Dänemark fliegt weiter Angriffe auf IS“. Über der Schlagzeile das Bild eines F-16 Kampfjets der von einem Stützpunkt auf dem dänischen Festland abhebt. Im selben Artikel: „Ministerpräsidentin Helle Thorning-Schmidt wertet den Angriff auf ein Kulturcafe als „Angriff auf die Rede- und Versammlungsfreiheit“ und sagt, dass das Land darauf „entschieden und entschlossen“ reagiert. Der Angreifer wurde bei einem Schusswechsel mit der Polizei getötet. „Der Angriff auf die Juden in Dänemark ist ein Angriff auf ganz Dänemark“. „Das ist kein Konflikt zwischen dem Islam und dem Westen oder Muslimen und Nichtmuslimen“ (jeweils Zitate Thorning-Schmidt).

Kommentar: Ob die von einer dänischen F-16 Angegriffenen wissen, dass Dänemark entschieden und entschlossen auf den Angriff auf die Rede- und Versammlungsfreiheit reagiert und weil der Angriff auf die Juden in Dänemark ein Angriff auf ganz Dänemark ist und dass sie nicht wegen einem Konflikt zwischen dem Islam und dem Westen bombardiert werden?


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis leicht nach (aktueller Preis 34.256 Euro/kg, Vortag 34.705 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 16,64 $/oz, Vortag 16,52 $/oz). Platin erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 1.177 $/oz, Vortag 1.172 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 777 $/oz, Vortag 778 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,2 % oder 1,7 auf 76,5 Punkte. Bei den Standardwerten können Eldorado 6,0 %, Franco-Nevada 5,1 % und Kinross 3,6 % zulegen. Bei den kleineren Werten ziehen Santa Fe 12,9 %, Allied Nevada 7,1 % und Iamgold 7,0 % an. Pretium fallen 7,7 %, Goldgroup 7,1 % und Starcore 6,9 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Hecla 5,0 %, Fortuna 4,7 % und Tahoe 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nach anfänglicher Schwäche stabil. DRD können sich um 1,9 % sowie Anglogold und Goldfields um jeweils 1,6 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Alacer 7,0 %, Beadell 6,7 % und Northern Star 5,8 %. Dragon verliert 11,5 %. Bei den Explorationswerten ziehen Indochine 12,5 % und Red 5 um 7,1 % an. ABM fallen 11,1 % und Alkane 8,9 % zurück. Bei den Metallwerten fallen Discovery und Gindalbie um jeweils 8,0 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 57,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Allied Nevada (+7,1 %), Iamgold (+7,0 %) und Alacer (+7,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5 % an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46 % von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,5 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,6 % auf 22,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Northern Star (+5,8 %), Hecla (+5,0 %) und Fortuna (+4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,6 % (Hui-Vergleichsindex +29,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,3 % auf 24,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+7,0 %), Argonaut (+6,7 %) und Beadell (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Pretium (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 247 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0 % und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 27,0 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 16,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+7,0 %), Beadell (+6,7 %) und Northern Star (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der WCP (-14,3 %) und Largo (-11,9 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 20,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion), 1 oz Känguru und mittelgroßen Barren (100g, 250g) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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