Tagesbericht vom 06.02.15


Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.262 auf 1.265 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.268 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Toyota steigert den Gewinn im Dezemberquartal um 30 % auf 5,7 Mrd Euro. Begründet wird der Gewinnanstieg vor allem mit der schwachen Entwicklung des Yen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 35.591 Euro/kg, Vortag 36.083 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,22 $/oz, Vortag 17,41 $/oz). Platin zeigt sich freundlicher (aktueller Preis 1.253 $/oz, Vortag 1.241 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 794 $/oz, Vortag 794 $/oz). Die zeigen sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,3 % oder 1,0 auf 81,0 Punkte. Bei den Standardwerten erholt sich Eldorado um 3,8 %. Gegen den Trend gibt New Gold um 4,5 % nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich Carpathian 50,0 %, Northern Dynasty 42,9 % und Premier (Joint Venture mit Centerra) um 12,8 %. Victoria geben 14,6 % sowie Sandspring und Bank Island jeweils 8,3 % ab. Bei den Silberwerten verbessern sich Maya 10,6 %, Alexco 7,9 % und Excellon 6,3 %. Santacruz fällt 13,5 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. DRD kann um 5,8 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Tribune 5,0 %, Alacer 3,3 % und Norton 2,7 %. Unity geben 9,1 %, Silver Lake 6,4 % und Millennium 5,4 % ab. Bei den Explorationswerten ziehen Golden Rim 25,0 %, Focus 11,1 % und Alkane 10,9 % an. Northern Mining fällt 11,8 % zurück. Bei den Metallwerten verbessern sich Panoramic 5,8 %, Mincor 3,5 % und Pan Australian 3,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,02 auf 58,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Focus (+11,1 %), Azumah (+6,5 %) und DRD (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-9,1 %) und Silver Lake (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert aktuell auf Rang 3 von 109 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5 % an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46 % von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,5 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,0 % auf 23,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+7,9 %), Excellon (+6,3 %) und Impala (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Santacruz (-13,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 18,6 % (Hui-Vergleichsindex +29,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,1 % auf 24,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Premier (+12,8 %), Panoramic (+5,8 %) und DRD (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Silver Lake (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert aktuell auf Rang 1 von 239 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0 % und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 27,0 % (Xau-Vergleichsindex +21,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 16,70 Euro. Bester Fondswert ist heute Lemur (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Largo (-12,9 %), Intrepid (-7,7 %) und Silver Lake (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 20,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar Münzen und mittelgroßen Barren (1 oz bis 100g) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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