Tagesbericht vom 17.11.14

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.150 auf 1.190 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.190 $/oz um etwa 37 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien steigen weltweit kräftig an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Warren Buffet kauft Duracell für 4,7 Mrd $ von Procter und Gamble.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis gegen den zurückfallenden Dollar (aktueller Preis 30.497 Euro/kg, Vortag 29.771 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf Ende 2013 und Ende 2014 ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich um über 1 $/oz (aktueller Preis 16,26 $/oz, Vortag 15,24 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.201 $/oz, Vortag 1.184 $/oz). Palladium verbessert sich leicht (aktueller Preis 767 $/oz, Vortag 759 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 6,2 % oder 4,2 auf 70,8 Punkte. Bei den Standardwerten haussiert Iamgold um 21,9 %. Kinross ziehen 7,3 % und New Gold 7,2 % an. Bei den kleineren Werten verbessern sich Santa Fe 35,3 %, Allied Nevada 16,3 % und Orezone 13,6 %. Gegen den Trend fallen Petaquilla 17,7 %, San Gold 14,3 % und Carpathian 12,5 %. Bei den Silberwerten ziehen Silvercorp 14,2 %, Coeur 12,9 % und Silver Standard 9,6 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Anglogold steigen 9,6 % und Harmony 8,8 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Citigold 14,3 % sowie Teranga und Rand jeweils 8,3 %. Bei den Explorationswerten haussieren Golden Rim 14,3 % sowie Legend und Gryphon jeweils 11,1 %. Bei den Metallwerten fällt Panoramic 6,3 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,9 % auf 43,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+21,9 %), Allied Nevada (+16,3 %) und Gold Road (+9,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 10,3 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 18,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,6 % dennoch gut gegenüber dem Xau-Vergleichsindex behaupten, der jetzt einen Verlust von 12,5 % ausweist. Das Fondsvolumen fällt bei marginalen Abflüssen um 11 % auf 9,7 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 14,6 % (Xau-Vergleichsindex: -12,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,1 % auf 19,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+14,2 %), Coeur (+12,9 %) und Silver Standard (+9,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 15,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 19,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 13,1 % dennoch weiterhin hinter dem Hui-Vergleichsindex (-10,5 %). Das Fondsvolumen nimmt bei leichten Zuflüssen um 11,5 % auf 20,0 Mio Euro ab.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 13,1 % (Hui-Vergleichsindex -10,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,5 % auf 19,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+21,9 %), Continental (+9,8 %) und Primero (+9,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 15,7 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 18,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,7 % weiterhin deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-12,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten um 15,5 % auf 5,5 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 10,7 % (Xau-Vergleichsindex -12,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 15,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (-21,9 %), First Majestic (+9,4 %) und Gold Road (+9,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-20,0 %) und Focus (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 8,9 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 15,8 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 7,3 % jetzt wieder leicht vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (-13,7 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,1 auf 1,9 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 7,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -13,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein anhaltend überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Vor allem werden derzeit umfangreiche Einzelorders im Gold- und Silberbereich platziert. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, Barren in allen Größen und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 20 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr