Tagesbericht vom 02.10.14

Hinweis: Der Tagesbericht entfällt in der Zeit vom 6. bis 17. Oktober.

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel vorsichtig von 1.209 auf 1.213 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.220 $/oz um etwa 14 $/oz über dem Vortagesniveau. Silber bleibt mit der Erholung von 16,86 auf 17,22 $/oz dagegen erneut zurück. Die Edelmetallaktien stabilisieren sich weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

„Bild“: „Die vom IS kontrollierten Anlagen produzieren nach Angaben des US-Militärkommandos Centcom etwa 300 bis 500 Barrel Öl täglich, was täglichen Einnahmen in Höhe von rund zwei Millionen Dollar (1,5 Millionen Euro) entspreche“. Bei einem Ölpreis von 90 $/barrel und einer Produktion von 300 bis 500 Barrel liegen die Einnahmen der IS aus der syrischen Ölproduktion bei täglich 27.000 bis 45.000 $. Nach Angaben des US-Verteidigungsministers Chuck Hagel auf „T-Online“ kosten die US-Einsätze gegen den IS täglich zwischen 7.000.000 und 10.000.000 $.

Kommentar: Die Korrelation zwischen der völkerrechtswidrigen Bombardierung der syrischen Ölraffinieren durch die USA, Bahrain, Jordanien, Katar, Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten und dem Kursanstieg des Dollars ist offensichtlich, wird aber wissenschaftlich nicht erklärt und journalistisch nicht wahrgenommen. Alle an den Angriffen beteiligten Staaten haben zudem ein gemeinsames Interesse an einem steigenden Ölpreis.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 31.010 Euro/kg, Vortag 30.739 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 17,22 $/oz, Vortag 16,86 $/oz). Platin kann leicht zulegen (aktueller Preis 1.274 $/oz, Vortag 1.308 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 781 $/oz, Vortag 765 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich nach den Kursverlusten in den Vorwochen auf tiefem Niveau.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex kann die Kursgewinne im Tagesverlauf nicht halten und schließt mit einem Verlust von 0,1 bei 81,0 Punkten. Bei den Standardwerten geben Yamana und Kinross jeweils 1,9 % nach. Eldorado verbessert sich um 1,1 %. Bei den kleineren Werten fallen Gold Canyon 12,5 %, Northern Dynasty 10,9 % und Banro 8,6 %. Petaquilla erholen sich 33,3 % und Santa Fe 15,4 %. Bei den Silberwerten verliert Impact 4,1 %. Santacruz kann um 4,4 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields erholen sich um 2,3 % und Harmony um 1,9 %.


Die australischen Goldminenaktien können sich heute Morgen erholen. Bei den Produzenten steigen Citigold 16,7 %, Perseus 7,6 % und Resolute 5,8 %. Focus fällt 14,3 % zurück. Bei den Explorationswerten fallen Azumah 8,1 % und Augur 7,4 %. Bei den Metallwerten gibt Paladin 5,1 % ab. Lynas erholt sich um 5,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 53,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+5,3 %), Altona (+4,6 %) und Oceana (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-14,3 %), Azumah (-8,1 %) und Ramelius (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als viertbester von 99 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt mit einem Gewinn von 49,7 % dennoch ein deutlicher Vorsprung vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 13,6 auf 13,1 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 49,7 % (Xau-Vergleichsindex: +30,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,1 % auf 22,42 Euro. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impact (-4,1 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds 3,5 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Gewinn von 23,8 % damit wieder hinter den Hui-Vergleichsindex (+33,7 %) zurück. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 28,4 auf 27,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 23,8 % (Hui-Vergleichsindex +33,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,0 % auf 23,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+9,0 %), Endeavour (+5,3 %) und Rubicon (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Ramelius (-6,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 248 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 gibt der Fonds um 0,8 % gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 3,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,5 % jedoch weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5 %). Durch die Fusion mit dem PEH-Q-Goldmines hat sich das Fondsvolumen von 4,8 auf 8,9 Mio Euro erhöht. Der Anteil der kanadischen Werte erhöhte sich durch die Fusion von 41 % auf 59 % während der Anteil der australischen Werte von 49 auf 31 % zurückfiel. Die zugeflossenen US-Werte wurden bereits im August auf einen Anteil von 7 % reduziert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 54,5 % (Xau-Vergleichsindex +30,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,2 % auf 18,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+5,3 %) und Oceana (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-14,3 %), Ramelius (-6,0 %) und Largo (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds mit 4,7 % deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 17,9 % dennoch vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (+14,3 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,6 auf 2,5 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 17,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +14,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor mittelgroßen Barren (100g und 250g) und 1 oz Ziege 2015 geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung liegt unverändert bei etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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