Tagesbericht vom 09.09.14

Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.256 auf 1.248 $/oz gedrückt, kann sich aber im Handelsverlauf wieder auf das Ausgangsniveau von 1.256 $/oz erholen. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.256 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Mautprognose: SPD entwickelt ein Strategiepapier „für eine neue deutsche Investitionsstrategie“. Übersetzung: Hohe Einnahmen aus der Maut für Lkw und Pkw ohne Entlastung an anderer Stelle. Finanzministerium unter Wolfgang Schäuble sieht vor „durch ein umfassendes Mautsystem eine höhere Effizienz sowohl in der Nutzung wie im Neubau von Verkehrswegen zu erreichen“. Übersetzung: Totale Überwachung aller Verkehrsteilnehmer. SPD-Wirtschaftsminister Sigmar Gabriel plant eine Betreibergesellschaft, die sich „unabhängig verschulden kann“, damit die neuen Schulden nicht in die Berechnung des Staatsdefizits einfließen. Übersetzung: Gründung einer neuen Betreibergesellschaft, um gutbezahlte Pöstchen für unfähige aber verdiente Politiker zu schaffen bei gleichzeitiger Verschleierung der wahren Staatsverschuldung. Zusammenfassung: Mit der Erfahrung aus der Erhöhung der Mehrwertsteuer um 3 % nachdem beide Parteien 0 % und 2 % gefordert hatten, kann der Bürger ein Mautsystem erwarten, das ihn mit einem Maximum an versteckter Besteuerung belastet und mit einer neuen Behörde überwacht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.267 Euro/kg, Vortag 31.339 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber bleibt gedrückt (aktueller Preis 18,98 $/oz, Vortag 18,90 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 1.387 $/oz, Vortag 1.394 $/oz). Palladium gibt deutlich nach (aktueller Preis 858 $/oz, Vortag 879 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich sehr schwach und verlieren zwischen 3 und 5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich zum Handelsschluss und schließt mit einem Gewinn von 0,9 % bei 93,6 Punkten. Bei den Standardwerten können Kinross 3,3 % und New Gold 2,5 % zulegen. Bei den kleineren Werten ziehen Monument 7,9 %, Vista 7,8 % (Vortag +7,4 %), Rubicon 7,5 % und Banro 7,4 % an. Sandspring fallen 10,2 %, Golden Queen 8,0 % und Belo Sun 6,5 % zurück. Bei den Silberwerten erholen sich Impact 9,7 %, Sabina 6,9 % und MAG 5,3 %. Wildcat gibt 4,1 % ab.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Gold Fields können 3,9 % und Harmony 2,6 % zulegen. DRD fällt um 2,0 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Citigold 11,1 %, Focus 9,1 % und Medusa 6,3 %. Gegen den Trend gibt Phoenix 8,3 % nach. Bei den Explorationswerten erholt sich Castle um 20,0 %. Bei den Metallwerten gibt Independence Group 5,2 ab.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 60,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Castle (+20,0 %), Focus (+9,1 %) und Excelsior (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-5,8 %) und Independence Group (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 98 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt mit einem Gewinn von 49,7 % dennoch ein deutlicher Vorsprung vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 13,6 auf 13,1 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 49,7 % (Xau-Vergleichsindex: +30,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,4 % auf 25,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+9,7 %), Sabina (+6,9 %) und MAG (+5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds 3,5 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Gewinn von 23,8 % damit wieder hinter den Hui-Vergleichsindex (+33,7 %) zurück. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 28,4 auf 27,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 23,8 % (Hui-Vergleichsindex +33,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,0 % auf 25,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rubicon (+7,5 %), Guyana (+6,6 %) und Ramelius (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Gold Road (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 247 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 gibt der Fonds um 0,8 % gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 3,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,5 % jedoch weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5 %). Durch die Fusion mit dem PEH-Q-Goldmines hat sich das Fondsvolumen von 4,8 auf 8,9 Mio Euro erhöht. Der Anteil der kanadischen Werte erhöhte sich durch die Fusion von 41 % auf 59 % während der Anteil der australischen Werte von 49 auf 31 % zurückfiel. Die zugeflossenen US-Werte wurden bereits im August auf einen Anteil von 7 % reduziert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 54,5 % (Xau-Vergleichsindex +30,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 20,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Focus (+9,1 %) und Ramelius (6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-14,3 %), Gold Road (-5,8 %) und Independence Group (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds mit 4,7 % deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 17,9 % dennoch vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (+14,3 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,6 auf 2,5 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 17,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +14,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Philharmoniker und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer weiter abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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