Tagesbericht vom 18.08.14


Der Goldpreis verliert am Freitag im New Yorker Handel von 1.310 auf 1.305 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.302 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

USA führen 680.000 Menschen auf einer Liste als „bekannte oder mutmaßliche Terroristen“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt bei einem leicht nachgebenden Dollar zurück (aktueller Preis 30.249 Euro/kg, Vortag 31.571 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 19,49 $/oz, Vortag 19,79 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.446 $/oz, Vortag 1.458 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 895 $/oz, Vortag 883 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich ruhig.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,6 auf 102,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Goldcorp 1,5 % ab. Iamgold kann um 0,9 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Carpathian 20,0 % und Banro 14,9 %. Entree können 6,9 % und Goldgroup 5,7 % zulegen. Bei den Silberwerten verbessern sich Bear Creek 3,9 % und Aurcana 3,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony verliert 2,6 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Millennium 10,9 % und Endeavour 4,9 %. Focus können 9,1 % und Rand 7,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten erholt sich Northern Mining um 38,1 %. Die Metallwerte entwickeln sich ruhig.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) notiert unverändert bei 64,45 Euro (Feiertag in Luxemburg). Die besten Fondswerte sind heute Focus (+9,1 %) und Rand (-7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-10,9 %, Excelsior (-7,9 %) und Endeavour (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 99 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit 8,1 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 54,6 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+26,3 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 12,3 auf 13,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 54,6 % (Xau-Vergleichsindex: +26,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) notiert unverändert bei 28,60 Euro (Feiertag in Luxemburg). Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+3,9 %) und Aurcana (+3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 2,8 % gegen den Hui-Vergleichsindex, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 28,2 % damit vor dem Hui-Vergleichsindex (+25,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 27,5 auf 28,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 28,2 % (Hui-Vergleichsindex +25,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) notiert unverändert bei 28,18 Euro (Feiertag in Luxemburg). Der Fonds wird durch den Kursrückgang der Endeavour (-4,9 %) belastet und dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 248 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 7,8 % stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 55,7 % damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+26,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 4,3 auf 4,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 55,7 % (Xau-Vergleichsindex +26,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) notiert unverändert bei 21,66 Euro (Feiertag in Luxemburg). Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+21,4 %), WCP (+18,2 %) und Haranga (+12,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-33,3 %), Canyon (-11,5 %) und Millennium (-10,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,2 % gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,7 % damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+9,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,4 auf 2,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 23,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +9,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Ziege (Lunar-Serie 2015), 1 oz Maple Leaf und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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