Tagesbericht vom 11.07.14

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.342 auf 1.335 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.336 $/oz um etwa 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Fußball-WM-Pokal besteht aus 18 Karat Gold (750/1000), wiegt 3,675 kg und hat einen Goldwert von etwa 85.000 Euro. Der Weltmeiste darf den Pokal aber nur für die Finalfeier behalten. Danach wird er mit einer Imitation ausgetauscht.

500 größte US-Konzerne erwarten für das Juniquartal einen Rekordgewinn von 258 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar an (aktueller Preis 31.590 Euro/kg, Vortag 31.372 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 21,45 $/oz, Vortag 21,18 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.506 $/oz, Vortag 1.504 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 867 $/oz, Vortag 870 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,0 % oder 2,1 auf 101,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 5,4 % und Eldorado 4,5 % zurück. Bei den kleineren Werten büßen Banro 29,4 %, Intern. Tower Hill 8,8 % und Goldgroup 7,0 % ein. Chesapeake können 7,3 % und Golden Queen 7,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Fortuna 9,9 % sowie Silver Standard und Bear Creek jeweils 4,3 %. Impact verbessert sich um 4,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD fällt um 7,3 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten können Unity 25,0 %, Millennium 15,0 % und Dragon 13,0 % zulegen. Tanami gibt 5,6 % ab. Bei den Explorationswerten ziehen Drake 21,4 %, ABM 16,7 % und Gold Road 12,7 % an. Castle fällt 7,4 % zurück. Die Metallwerte geben marginal nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 4,2 % auf 65,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+25,0 %), Millennium (+15,0 %) und Gold Road (+12,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-7,4 %), DRD (-7,3 %) und Allied Nevada (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 97 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds mit 16,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 16,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 43,0 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+21,3 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,7 auf 12,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 43,0 % (Xau-Vergleichsindex: +21,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,1 % auf 29,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+4,9 %), Excellon (+3,9 %), Wildcat (+3,8 %) und US-Silver (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fortuna (-9,9 %), Silver Standard (-4,3 %) und Bear Creek (-4,3 %9. Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 haussiert der Fonds um 21,5 % deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 14,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,7 % damit wieder vor dem Hui-Vergleichsindex (+23,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und deutliche Zuflüsse um 38 % von 19,9 auf 27,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 25,7 % (Xau-Vergleichsindex +23,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,9 % auf 27,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+12,7 %), Evolution (+5,5 %) und Ramelius (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intern. Tower Hill (-8,8 %), DRD (-7,3 %) und Iamgold (-5,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 248 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds um 17,6 % stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,4 % damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+21,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse um 23 % von 3,5 auf 4,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 44,4 % (Xau-Vergleichsindex +21,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,1 % auf 21,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+100,0 %), Millennium (+15,0 %) und Gold Road (+12,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Iamgold (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 9,5 % deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,4 % damit etwas besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+11,8 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,2 auf 2,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 15,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +11,8 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor den deutschen Münzen (vor allem Kastanie) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr