Tagesbericht vom 06.05.14

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.312 auf 1.310 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.312 $/oz um etwa 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutsche Bank fordert ihre Kunden mit Wohnsitz in den USA auf, ihre Konten in Belgien innerhalb von 2 Monaten zu schließen, um Strafzahlungen aufgrund von US-Gesetzen zu vermeiden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 30.373 Euro/kg, Vortag 30.273 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 19,49 $/oz, Vortag 19,56 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.449 $/oz, Vortag 1.434 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 811 $/oz, Vortag 809 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,3 % oder 0,3 auf 92,7 Punkte. Bei den Standardwerten gibt New Gold 2,6 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Monument 12,7 %, Victoria 10,7 % und Gold Canyon 6,9 %. Sandspring erholen sich 8,5 %, Veris 6,4 % und Crocodile 5,7 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Wildcat 9,6 % und Aurcana 4,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verlieren Stone 25,0 % und Ramelius 9,1 %. Hill End können 25,0 %, Millennium 12,9 % und Norton 9,1 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert YTC 4,6 %. Panterra erholt sich um 5,1 %. Bei den Metallwerten fallen Gindalbie 17,5 % und Lynas 9,1 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 52,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+12,9 %), Metals X (+7,9 %) und Papillon (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-9,1 %), YTC (-4,6 %) und Gold Road (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 77 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % marginal zulegen und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 28,2 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+12,7 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen marginal von 11,2 auf 11,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 28,2 % (Xau-Vergleichsindex: +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,4 % auf 25,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (-9,6 %), Aurcana (+4,5 %) und Impact (+3,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds 2,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,5 % zulegen kann. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Gewinn mit 11,7 % damit weiter hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+17,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zum Kursrückgang von 21,8 auf 21,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,8 % (Xau-Vergleichsindex +17,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,2 % auf 22,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norton (+9,1 %) und Mincor (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge er Ramelius (-9,1 %), Intern. Tower Hill (-4,0 %) und Gold Road (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 231 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds mit 0,5 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,0 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+12,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 3,8 % konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 30,0 % (Xau-Vergleichsindex +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 19,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Voyager (+25,0 %), WCP (+20,0 %), Wildhorse (+13,3 %) und Millennium (+12,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-28,6 %) und Enterprise Metals (-11,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % zulegen, bleibt aber leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der sich um 1,5 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,5 % weiterhin stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,4 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,3 Mio Euro konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +4,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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