Tagesbericht vom 05.05.14

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.285 auf 1.301 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.306 $/oz um etwa 22 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

11 EU-Staaten wollen die Finanztransaktionssteuer zunächst nur auf Aktien einführen.
Kommentar: Wenn jetzt noch der Hochfrequenzhandel von der Steuer ausgenommen wird, bezahlen wirklich nur noch die Aktiensparer für die Schäden, die in völlig anderen Bereichen entstanden sind und zur „Finanzkrise“ geführt haben. Ein erneuter Ausbruch der „Finanzkrise“ (Bankenkrise aufgrund von Bonuszahlungen nach Scheingeschäften) kann mit dieser Steuer definitiv nicht verhindert werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis erholt sich der Goldpreis gegen den schwächeren Dollar (aktueller Preis 30.273 Euro/kg, Vortag 29.761 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 19,56 $/oz, Vortag 19,00 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.434 $/oz, Vortag 1.415 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 809 $/oz, Vortag 811 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,2 % oder 2,0 auf 93,0 Punkte. Bei  den Standardwerten steigen Agnico Eagle (guter Quartalsbericht) 9,6 %, Eldorado 3,7 % und Osisko 3,1 %. Bei den kleineren Werten ziehen San Gold 9,7 %, Sandstorm 8,4 % und McEwen 8,3 % an. Northern Dynasty fallen 7,2 % und Sandspring 6,4 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Wildcat 6,1 %, Excellon 5,8 % und Endeavour 5,7 %. US-Silver verliert 5,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Harmony ziehen 2,8 % und Anglogold 2,3 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Stone 33,3 %, Norton 10,0 % und Resolute 8,6 %. Gegen den Trend fallen Unity 12,5 %, Tanami 10,0 % und Metals X um 7,3 % zurück. Bei den Explorationswerten erholen sich Bassari 33,3 %, Legend 20,0 % und Golden Rim 11,1 %. Arc gibt 33,3 % ab. Bei den Metallwerten kann Cape Lambert 5,0 % zulegen. Discovery verliert 12,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,3 % auf 53,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+7,8 %), Silverlake (+7,3 %) und Gold Road (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-12,0 %) und Metals X (-7,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 77 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 6,4 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,0 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 27,5 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+13,7 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen reduziert sich bei leichten Zuflüssen um etwa 4 % auf 11,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 27,5 % (Xau-Vergleichsindex: +13,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,8 % auf 24,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+6,1 %), Excellon (+5,8 %) und Endeavour (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der US-Silver (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 10,9 % deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 6,2 % nachgibt. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn fällt der Gewinn mit 14,5 % damit hinter den Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+16,9 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zum Kursrückgang um etwa 11 % auf 21,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 14,5 % (Xau-Vergleichsindex +16,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,9 % auf 22,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norton (+10,0 %), Silverlake (+7,3 %) und Gold Road (+6,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 231 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 5,2 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,0 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,7 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+13,7 %). Das Fondsvolumen bleibt durch Zuflüsse mit 3,8 % konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 30,7 % (Xau-Vergleichsindex +13,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 20,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Enterprise Metals (+13,3 %), Resolute (+8,6 %) und Beadell (+7,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-16,3 %), Wildhorse (-11,8 %) und Canyon (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 5,2 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,9 % weiterhin stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (+3,8 %). Das Fondsvolumen bleibt bei leichten Zuflüssen mit 2,3 Mio Euro konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 10,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +3,8 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein wieder nachlassendes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru und den deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und die australischen 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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